随着中报陆续披露，各行各业二季度的发展逐渐变成明牌，在这期间，少不了各种炒作博弈，但随着时间的推移，终究还是会尘埃落定。
最近两个星期的行情，并没有多少意思，除了地产银行确实是估值触底，有所反弹外，其他行业指数基本上都是在原地踏步，换句话说，是行业快速轮动、炒作博弈中报。
但仅仅观察到轮动，是远远不够的。近两周的成交量持续走低，说明资金其实也在这段时间悄悄站队，一旦站好队了，就是多空方进行总比拼的时候了。
因此，最近的趋势其实也要多留意，哪个行业最抗跌能涨，这个行业大概率就是未来下半年趋势走得最好的。
我并不担心市场向下，首先国内的通胀控制得很好，并不用像国外一样纠结于经济衰退还是通胀肆虐，同时现在随着国外持续加息、削减传统能源需求，资源品的价格从高位慢慢回落；其次，上半年疫情扰动经济发展，上边制定了不少政策刺激消费、扩大投资等等，现在国内正处于政策的发力期，未来下半年政策成效显现，订单完成后现金流增加，利润增加，业绩推动股价上涨。
因此，对于下半年“业绩预增”的行业板块，我并不担心会向下。
这部分行业板块，之前也有具体聊过，主要是基建，具体的行业数据也摆在那里，现在就已经等着三季报兑现了。
其他的行业配置，基本上都是围绕着低估值去做，优先级是中概＞医疗＞地产。
中概排第一，原因除了《中概火了，但活了吗？》中所说的以外，还有一条逻辑：下半年经济刺激政策成效显现后，下游消费回暖，中概作为跟民生息息相关的行业，业绩也会回升。
医疗，主要是因为估值够便宜，同时有长牛的属性优势，值得配置。
地产放在末尾，主要还是因为基本面的问题，但目前的估值的确非常便宜，只是需要等待的时间会更长一些。
其他的似乎也没啥好说的，今晚就先这样吧。