23年中报的几点看法
一,23年中报4.87亿的扣非净利减去计入经常性损益的永兴权益收益1.56亿后为3.31亿,对比22年中报同口径还原的4.86-2=2.86亿,同比增长15.7%
二,23年中报成本费用中包含股份支付,总计0.31亿,这部分严格来说算费用,但不算经常性费用,如果在上述一、的基础上进一步还原(不考虑税盾)则3.31+0.31=3.62/2.86,则在正常情况下扣非净利增长26.6%。但是久立在二期持股计划结束后是否还会继续推出三期股权激励,或是推出股权激励方案究竟会有多频繁,都是不确定的。因此这项还原应该谨慎看待。
三、高端20%(按年增加1个点,也是够规律的)与22年年报披露保持不变,估计21年转固的两个项目以及合金公司二期要出增量空间尚需时日。
四、收购不锈钢材料公司,没看懂必要性在哪。
五、欧洲收购的资产,披露太少,不知管理层在战略上有何布局。
总体而言,无惊无喜,但在今年的大环境下还算不错,隔壁武进不锈貌似中报数据炸裂,难道是打算开始挑战久立的江湖地位了?哈哈,坚守久立,再看一二。