对岸耶伦老师此行的一个重要议题是讨论我们的产能过剩。
我们各行各业的卷，首要原因是产能过剩，石油煤炭等产能严格受控的行业，就没有卷的说法。卷只与供给有关，与需求关系不大。
我们从一个细微的角度来分析一下产能过剩是如何造成的。
长三角某经济大省，2023年发布新能源汽车产业规划，目标2025年新能车产销量120万台。该省23年实际产销量为60万台，全国总销量950万台，占比约6.3%。
按照该省目标，今明两年产销量要增长一倍。如果该省在全国的占比保持不变，则全国25年新能车要销售1900万台。23年全国新能车渗透率是32%，1900万台相当于60%以上渗透率，两年提高30pct，显然不切实际。
所以该省制订了一个非常激进的增长目标。我让Kimi搜索了一些类似的情况，还有7个省市明确提出十四五末的产销量规划，合计为510万台，其中河南100万台，几乎没有汽车工业基础的湖南105万台。
各省市的产业规划，有些就是说说大话吹吹牛，有些也会认真执行。如果是后者，有关部门为完成政绩，会不计成本招商引资，低地价甚至零地价，帮忙建厂房，地方国企或产业基金入股，税收减免等等。车厂在这种低成本扩张的机会面前，很难克制冲动，因为你不投别人会投，别人产能扩张了你没有扩张，你就会有掉队的焦虑。还有些车厂是地方国企，股东的命令很难抗拒。
这是产能过剩的重要原因。产能扩张不是基于市场规则，不是基于供需关系，而是地方ZF发展经济的需要，实现政绩的需要，产能竞赛的需要。
张五常有个县际竞争理论，认为地方ZF间的经济竞争是我国经济发展的重要原因。现在此种竞争愈演愈烈，其负面效应并未被充分认识。
舆论总是指责各个企业盲目扩张，是卷王，卷的各行业都没有钱可赚，卷的国际社会都来关心问候。但是，并不是企业自己想卷。在一个大家都卷的氛围下，卷是找死，不卷是等死。企业如何选择？
学生上补习班，是学生或家长自愿的吗？不上补习班的家长，需要超级强大的定力，几人能做到？
遵循市场规律，少一些规划，少一些指引。商业的事情让企业自主，ZF做好守夜人。如此，或可免于卷。