转自：投行大师兄 股市一天
11月26日，也就是今天，是MSCI将A股纳入比例从15%提升到20%的重要日子。
收盘前最后1分钟，万众瞩目而又激动人心的时刻终于来了。看看下面这幅图，就能知道最后1分钟，A股是如何的惊心动魄。
一边是530亿外资疯狂涌入，另一边是300亿资金疯狂砸盘。截至收盘，北向资金净流入243.62亿元。
一边是三七互娱这样的股票被尾盘爆拉。
另外一边是，茅台这样的股票遭遇疯狂出货。
看起来是，530亿资金和300亿资金在互道SB。
实际上，老股民都知道，这是530亿被动资金在和300亿套利资金，相互交棒。
所谓被动资金，就是指在生效日必须要被动配置A股的资金。
而套利资金就是指那些知道被动资金一定会买入，而提前埋伏，就等最后一分钟获利了结的资金。
老读者应该对这种情况并不陌生，根据MSCI纳入A股“三步走”的方案，在5月28日和8月27日，这样的尾盘对决都曾经发生过。
只不过第一次，因为大家都没经验，套利资金不多，所以尾盘指数被爆拉。
第二次，大家有经验了，有不少埋伏盘，反而导致了尾盘指数跳水。
到了今天这个第三次出现的时候，套利资金似乎也失去了兴趣。明明知道尾盘有500亿资金买入，却只有300亿的套利盘。
这说明，任何套利的方法，一旦玩的人多了就失效了。
比如，今年二三四月份，当时做短线，打涨停板特别有效，很多游资朋友两三个月就赚到了三四倍的钱。
于是，大家都开始学习这个模式，然后就发现，4月份之后，打板失效了，游资亏得鼻青脸肿。
5月份以来，最赚钱的模式变成了做价投，做趋势股。于是，身边的游资朋友开始钻研价值投资。
当一些人发誓要做价投，要坚定持有“核心资产”的时候。对不起，白马股崩盘了……
正如马云所说，当机会出现的时候，大部分人总会经历看不见，看不懂，看不起，追不上的过程。
这正是投资最难，也最有意思的地方。
下面说说盘面情况：
01大盘
最近，无论一个板块涨的多么气势汹汹，都避免不了一日游，最多二日游的命运。
比如，之前的云游戏。再比如，昨天的周期股。
以前，一个热点板块退潮，至少会有给你一个缓慢过渡的时间。
而现在的情况是，直接低开套人。
哪怕你第一天买到了涨停板，第二天都有可能是亏钱的。
比如，昨天大涨的广电计量，柳钢股份，上峰水泥等等，今天都是大幅低开。
这真是“逼良为chang”的走势。让你在短期获利后，必须快速了结，否则就要做电梯。
这是因为，任何一个投资逻辑出现之后，市场快速形成“一致预期”，然后行情就发展到头了。
云游戏是这样，周期股也是这样。
不过，我觉得，这两个板块，如果调整充分后，应该还会有3浪机会。
02板块
所以，有些板块虽然短期涨的太高了，但还是有必要梳理下逻辑，不是要去追高，而是为了把握下一轮的上涨机会。
（PS.之所以标红这句话，是提醒一些急躁的人，不要老觉得事后梳理逻辑没有价值。很多中长线机会，哪怕你没买到1浪的机会，等2浪调整后，3浪的机会其实会更激动人心。）
1，新能源汽车
新能源汽车板块今天大涨，龙头宁德时代大涨5%。
中长期看，新能源汽车板块有结构性的机会。
从国内市场看，从6月补贴退坡开始之后，景气度开始下降，截止10月，产销量同比下降35%和45%。如果不出现新的补贴政策，国内市场下滑短期看不到扭转迹象。
但从国际市场看，特斯拉在上海建厂，本土化加快产能释放；国际传统燃油车巨头比如宝马等加快布局电动化；欧洲新能源汽车市场由于新的刺激政策有可能加快发展。
这意味着主要客户是国内新能源汽车产业链的企业短期机会不大， 而核心客户是国际大公司的企业机会比较大。比如特斯拉、LG，三星、松下的供应商经营稳定增长。
国际大厂供应链公司如下：
正负极材料：恩捷股份（全球隔膜龙头）；璞泰来（受益LG产业链，公司同时是负极龙头）。
电解液：新宙邦（受益全球新能源汽车产业链的电解液龙头，客户LG，三星，松下等）。
另外，重点关注特斯拉产业链：详见我们之前的夜报：《点击阅读：全网最全特斯拉产业链梳理》
2，白酒
白酒调整之后，我觉得又会慢慢出现配置价值。
看起来，这轮白酒的景气周期自2016年以来已经持续性了3年多，很多白酒股也是涨了3-6倍，似乎没有机会了。
但实际上，上轮白酒行情的景气周期持续了接近10年（04年-12年）。
所以，从时间上看，白酒行情并没有结束。
但未来，走势分化是必然的。
目前，白酒龙头（茅五泸）经营趋势仍然向上，并没有出现明显的泡沫，政策层面也没有明显利空，预计景气依然持续。
此外，对于一些业绩有边际改善预期，目前估值较低的白酒公司，依然有不错的性价比。这个就不一一点名了。
3、基建
盘后传来消息，2020年提前批专项债额度已经下达。这则消息或许会对板块有催化。但要注意，这种盘前消息，容易导致预期快速一致后反转。
4，科技股
近期跌幅比较大的，主要是消费电子，国产芯片，软件板块的龙头。实际上，5G和云计算板块的科技股表现相对强势。
每轮下跌末期，都会出现“强者恒强，弱者恒弱”的局面。
也就是，有些领跌股票，虽然跌幅大，但是反弹也比较弱。有些板块，在板块下跌时表现抗跌，那么指数反弹时，表现也比较出色。
这类科技股，就是咱们关注的重点。
03个股
阿里巴巴今日在香港上市，股价大涨6.59%，市值高达4万亿港币，超越腾讯（3.21万亿），成为港股新股王。
浙商银行今天在A股上市，虽然同为浙江企业，但是开盘后不久就破发，成为A股今年“最惨”新股。我就想问一句，周四邮储银行上市，你会认购吗？
04交易
前面说了“任何一个交易模式，一旦玩的人多了，就容易失效。”
这提醒我们，在交易中一定要提防自己的想法成为“一致预期”。
也就是，当大家都觉得科技有机会的时候，短期可能就没机会了。
当媒体到处渲染周期的机会时，周期股短期就没机会了。
当大家都觉得打板能赚钱的时候，这种模式就到头了。
（侵删）