2021-08-06 21:07
宁愿买森林,不买华旺
从公开资料看,毛利率和利润的双增长,得益于有效控制成本和高端产品销售量的增加。但深层来说,核心是帝龙新材长期中高端定位+龙头优势(技术、研发水平、花色、质量、口碑等)。
下游家居地板市场的集中化趋势以及高端、定制化需求增长,会提前延展至上游建筑装饰材料。聚力长期走中高端路线,又是行业龙头,与产业发展方向趋同,占尽优势。
大客户战略是一条必然之路,2020年龙湖地产杭州某精装公寓项目这一单,使用冰火板产品超过30万平方米。今年新增万科、富力、龙湖等大客户,这些装修需求将来会为聚力带来充足的订单。
知名企业不可能要低档货,而且现代装修材料要求很高,除了花色样式好看,质量、性能、技艺、环保等都得是高水平。中高端定位确实是未来发展趋势。
帝龙新材作为龙头,这么多年经营稳定,不是没有原因的,比如在今年原材料价格上涨之前,提前备货,大大降低了成本。成功预判,先人不知多少步了。现在聚力已经迈过转折点,盈利能力也在不断增强,是在向新阶段进发了。
$仙鹤股份(SH603733)$ $华旺科技(SH605377)$
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