简单的事情简单说：1)对于20多人的样本，90%和80%没有只有一两个人的差距，没有可比性；2)对于ORR 90的情况OS才是正确的对比标准，然而乳腺1线，等到这个数据至少一年以后了；3）8201也没做一线，因为双妥的一线很难超越，8201一线也会败给双妥，因为毒性问题，注定是二线以后；4）zw25要挑战的只能是一线乳腺癌，作用机制上完全可以替代双妥，二线以上不可能干过8201。总结：zw25一线实验中，出路在一线双妥，数据不够多，但也没爆雷，市场无法反映，关键看OS，FPS数据，一两年后后可能会有定论，如果能替代双妥，那将是100亿美元估值。抄送$康宁杰瑞制药-B(09966)$ kn026