| 发布于: | 雪球 | 回复：56 | 喜欢：4 |
屁股坐歪了，观点怎么可能正？阿利沙坦并不是要通吃所有高血压适应症，他有自己的特色和专用适应症，既然已经有了这么多各种沙坦，为什么中国人就不能搞一个原研的沙坦？这么多洋人的沙坦都是必要的，就中国人自己的阿利沙坦是多余的吗？
高血压患者中国有多少？这么庞大的基数，且预计快速增长的患者人群，拿下5%的市场份额，那是什么概念？
此时此日，复代文1片五块多，倍博特一片接近七块。没有集采，代文5块多，络活喜7块，集采以后，代文络活喜还都卖4—5块，医院和药房依然销的很好。我说的都是一片的价格哦。这些药都已经不在专利期了，阿利沙坦还在专利期，为什么要贱卖？不否认存在阿利沙坦独大，被医保局盯上的可能。但是你也别把原研药和那些毛把钱一片的垃圾仿制药放一起比。中国制造怎么了？中国制造的就该比外国货贱吗？
信立泰还有一个现实的风险要评估。就是医保局甘当冤大头会到什么时候，如果这次医保谈判可以照顾民族工业创新放一码，下次呢，连一堆复方也要照顾？连另一个同靶点竞品几十个的复格列汀也要照顾？这种情况，其他挨刀的同行会怎么看？有多大几率会持续下去呢？
当然，还要回到原点，要看信立泰的股权结构，信立泰股价走势，是与基本面脱钩的，而且潮汕人做生意，非常的本分讲究，一贯有钱大家赚，乐于分利于人，所以这次二十亿的定增，大概率不会让参与者吃亏，如果定增价下来，大家的持股成本比定增价低，想必也是有博弈价值的。
就是参与博弈与否的选择而已，我外行，就不打算掺和了。
你觉得阿利沙坦价格应该和其沙坦的仿制药的降价看起，虽然万事都有可能性，但是应该看看可能性大小。阿利沙坦应该和其他沙坦药的原研比。如果其他沙坦存在仿制药的情况下，原研还可以高价存在医保里，为啥已经承认为一类创新药的阿利沙坦医保谈判要按其他沙坦药的仿制药来谈？不但不扶持还要打击？这是说不过去的。集采在去年阿利沙坦谈判之前已经展开很久了，结果阿利沙坦谈下来价格还是不错的，更说明医保局的态度跟打击相差十万八千里
如果阿利沙坦酯是仿制药，这个逻辑是对的，可是人家是国产专利药，你这逻辑要是对的，第二次医保谈判至少降价百分之50，可实际才降价百分之11，现在每片还在6元以上，这又是为何呢？说明医保局可以容忍国产创新药的高溢价，扶持国产创新，按你这种思维，国内药企都不能投，有几个是firstinclass的？
降尿酸是因为钾盐嘛，所以高血钾就要禁忌。
原研概念是硬蹭啊，话术而已，部分国人自费买诺华的，赛诺菲的，是因为迷信国际大药企的品牌嘛，崇洋媚外这陋习和具体药企品牌是绑定的，和原研啥关系？崇拜默沙东的原研疫苗就一定连长生疫苗的原研一起崇拜吗？
我闲得唠叨信立坦，就因为一堆妄议阿利沙坦年过百亿营收的，扯淡也要有点谱好吗？
本来就是针对肾内科的药你非要说对肾代谢负担重，不知道是几个意思，你说的其他沙坦对肝的负担更重你怎么不说呢，你非要说是mewors 但是你说了也不算，到底是mewors还是metoo，亦或是mebetter都得靠临床数据说话，起码我没看到几个药现在还在做四期临床的。
说一千道一万，这些问题都要你自己去找答案，如果大家对投资是认真的，相信答案不难找，另外投资还要有二层思维，这个问题证伪了 ，还有日本同品种第四家上市的恩那司他呢？还要简单评估一下恩那司他是适应症范围究竟是大是小呢？总不能肾衰几百万，就全落到恩那司他适应范围里吧？国内竞品罗沙司他仿制药2024年几家获批呢？还有就是医保谈判的时候，你嚷嚷着国产创新要保护，你国外引进的Licence in品种医保也要照顾吗？那可照顾不过来啊！
当然，这一切都证伪了，也有新话题，也不妨碍股价上涨，但这就是另一个逻辑了，这也正是股市神奇的地方啊。
投资收益是认知的变现，我认知浅薄，赚不了信立泰的钱是一定的了。