[很赞],开年就上车了[狗头]
即使看技术面,去年年中收购预期是19%股权;硅光产业化进度不如现在;披露信息少;被收购公司订单没有爆发,AI炒作后期的情况下,都达到了100元每股的价格。目前萝卜的天时地利人和均好于去年,后市仍然值得期待。
估值方面,之前和朋友讨论过,你估算的是24年估值。未来3.18,3.26由行业巨头先来指引一波。到了25年可能是真巨变,巨头发声后,可能要切换到25年估值。
24Q3为拐点,设备先行。24Q2或Q3设备订单会大规模加单,类似23Q2的光模块一样有各家加单作文。
25年营收10e以前完全可能,就看国内产能落地如何,国外产能已经拉满排期。25年10e,给个平均PS偏上20倍(独特的竞争格局,直接的北美巨头客户,全球独此一家),200e,主业随便再给个50e。合计250e。
萝卜的逻辑很像2021年的钧达股份,钧达股份代表topcon新方向,且2022就有兑现,也是收购驱动。
$工业富联(SH601138)$ $英伟达(NVDA)$
您看的真细,一看就是研究了很久的。斐控泰克问询函也回答了,国内设备上半年导入,下半年开始陆续出货。所以要想看到设备业绩大面积爆发至少要到今年年底了,25年大概率就会爆发。
德国研发,国内生产,发挥各个国家优势。还有一点,万一特朗普上来,跟国内贸易战,毕竟还有德国窗口,不会被一下子按死。
去年投资过剑桥,今年罗博特科真有可能成为剑桥。今年ai的题眼在硬件,硬件核心在服务器和光模块,光模块增量最快的在硅光。
罗博特科去年也没办法启动,现在天时地利人均具备了,是个非常不错的标的。