1月24日，国务院国有资产监督管理委员会产权管理局在发布会表示，2023年末，央企境内控股上市公司市值达到13.5万亿元，后续将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。今天截至上午11：15，中字头央企已涨5.30%。
中特估行情回归，很可能成为这一轮行情最具弹性也最稳健的板块，逻辑在于：
1、国资委将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。数据要素发展持续推进此前国务院发布1号文认为数据作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，要激活数据要素潜能，做大做强数字经济，构筑国家竞争新优势。三大运营商积极响应中央号召，是数字经济发展主力军，同时运营商掌握大部分C端数据以及大量B端数据，数据要素资产雄厚，是未来发挥数据要素作用的核心环节。
2、大建筑央企估值处于历史低位。截至今日收盘，8大建筑央企2023/2024年前瞻PE平均为6.30/5.44倍，PB估值为0.57/0.52倍，已跌至“中特估“主题期初估值水平。从股息率来看，8大建筑央企从高到低分别为中国建筑（5.19%）/中国铁建（3.60%）/中国中铁（3.31%）/中国交建（2.87%）/中国化学（2.85%）/中国中冶（2.66%）/中国核建（1.20%）/中国能建（1.20%）。8大建筑央企估值&股价均处于历史低位，且股息率处于相对较高水平。
3、保险板块具有较强的beta属性。叠加此前市场对险资在地产、城投风险敞口的担忧已经相对充分的price in，若下阶段资本市场、地产板块或地方债务风险边际改善，板块高弹性的特征有望快速显现。2023年监管政策、利润波动、地产风险、市场低迷影响之下板块出现超调，目前板块估值处于极低水平，国寿、平安、太保、新华对应2024年PEV分别为0.53x、0.44x、0.34x、0.32x，估值安全垫较厚。
2023年中特估行情，令国企央企有过一轮大涨。现在类似的行情正重新启动，投资者要重点关注。
想获得更详细的产业链标的资料包+一周的直播复盘体验，后台回复关键词“题材挖掘”，添加小助理领取！