近期，正值公募基金四季报披露时期，多位明星基金经理的最新动向和观点也曝光。
今日，广发基金刘格菘披露了2023年四季度报告。截至2023年四季度，刘格菘在管规模为376.47亿元。
A股大部分优质资产已具性价比
同时，在季报中，刘格菘表示看好A股的优质资产。
对于去年的行情，刘格菘坦诚，称今年产品的净值表现与年初的期望相比有较大落差，除了在产品重仓行业上自己与市场的预期存在差异之外，还观察到当前市场的悲观情绪引发了大部分优质资产股价对于基本面悲观预期的过度反应。
刘格菘坚信，当前时点A股大部分优质资产已经具备较高的性价比。对2024年的整体经济形势保持乐观， 相信后续随着更大力度且更具针对性的政策逐步出台，各项经济指标将进一步企稳回升。
操作上，四季度，刘格菘依然对光伏等新能源个股青睐有加，对芯片的配置也有所提升，同时也大幅减持了赛力斯。
具体来看，广发科技先锋混合维持原有的新能源和芯片行业配置，并进行个股优化调整。
该基金四季度新建仓了晶科能源，加仓了天合光能、晶澳科技、亿纬锂能、中芯国际和中微公司，大幅减仓赛力斯，北方华创、圣邦股份仓位维持不变，荣盛石化、隆基绿能、国联股份退出前十大重仓股。
广发小盘成长（LOF）减持了赛力斯、卓胜微，加仓了西部超导、锦浪科技。
广发双擎升级混合大幅加仓了晶科能源、天合光能、晶澳科技、紫光国微、亿纬锂能，减仓了赛力斯。
对光伏产业链保持乐观
从季报来看，刘格菘的大部分仓位都配置到了光伏行业，对该行业的未来非常看好。
他指出，从财报角度看，2023年四季度，很多龙头公司单季度以及前三季度收入及净利润均取得了非常耀眼的成绩，光伏行业在上游原材料价格下降过程中盈利能力明显提升，从盈利质量与盈利增速角度看，今年能超过光伏的行业并不多。
尽管业绩已经改善，但市场表现却并未跟上。刘格菘认为，这种股价与基本面背离的原因，主要来自行业供给侧的快速扩张与需求的稳定增长之间的矛盾，这使得大部分投资者担忧未来行业的盈利能力会快速下滑
对于光伏产业链未来，他非常乐观，在组件价格快速下降过程中，行业出清的速度可能会加快，电池技术领先的一体化龙头公司的成本也在快速下降，一线龙头与二三线公司相比，盈利也会受影响，但影响并不如悲观预期的那么大。
总体上，刘格菘对新技术下龙头公司2024年的盈利并不悲观，加上行业估值水平已经处于历史较低百分位，这个位置对光伏产业链保持乐观。