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交个朋友旗下自有垂类号
选品方面,交个朋友始终坚持严选产品,数据化规范化选品流程,同时积极完善商家审核机制,从多维度考量,挑选出符合直播销售标准的优质货品,持续建立客户可信赖的品牌形象。
虽然目前已有部分直播电商MCN搭建了自营产品直播间以及相应的上游供应链团队,带货的利润率水平也得到了提升。但在相比之下,交个朋友虽然目前没有自营品牌产品,但通过依托于体外关联公司杭州尽微在直播电商供应链领域的经验,未来公司也已经在布局开展自营业务,具备更多的发展机会和增长空间。
除此之外,交个朋友在海外市场布局也是领先于同行。去年以来,公司开展了海外电商培训业务,成立海外事业部和海外电商学苑两个主要部门,分别负责品牌出海营销、达人分销带货、直播代运营和TikTok电商培训,交个朋友的全球商业版图正徐徐展开。
随着新一轮发展机遇期的到来,交个朋友后续有望进一步做全方位的业务拓展,叠加未来自营业务的开展,公司有望成为未来全球直播电商市场的一股重要力量。
参考同行表现来看,2022年遥望科技实现GMV150亿元,净利润仅2亿元,净利润/GMV约1.34%,当前市值172亿元;2023财年上半年(2022年6月至11月),东方甄选实现GMV48亿元(年化约100亿元),净利润为5.85亿元,净利润/GMV约5.85%,当前市值254亿港元(约225亿元)。
而当前世纪睿科市值仅为30亿港元,与其70亿的GMV并不匹配;参考机构预估,其2023年到2025年的净利润(不考虑股权激励)分别为 2.66 亿、5.33 亿和 10.33亿元,净利润/GMV 分别为 2.4%、3.6%和 5.2%,逐步接近于东方甄选的净利润/GMV水平。且考虑到世纪睿科在盈利能力方面表现相对更加突出,理应享受更高的估值溢价。
近日,也有投资机构对此做出反应。安信证券发布研报,对世纪睿科给出“买入”评级,认为公司是高增长低估值的稀缺标的,与同业相比公司估值较为低估,目标价为6.5港元,目前上涨空间超过200%,后市行情令人期待。