$ST新光(SZ002147)$
从媒体报道判断：
1、《以共益债务形式新增借款方案》，管理人已经和包括地方政府纾困基金在内的潜在投资方进行了多次磋商，结果如下：由新光控股作为借款人，借款规模≤15亿元、年息≤12%，用于解决ST新光的14.54亿元违规占用资金。
2、“共益债务借款有利于实现保壳目标，为上市公司重大资产重组做好准备，如上市公司完成重组，新光控股持有的上市公司股票价值将可能提升，用于债务清偿的资产规模将可能扩大，同时有利于促成新光控股重组成功。”不过如重整失败，则共益债的偿还顺序优于债券。
但是，重组不一定按照冠军的说法，要引进新的战略投资人，“如果重整企业旗下有上市公司，则可以通过上市公司重大资产重组，将破产重整后的企业装入上市公司，实现整体上市，”金融机构在转债股过程中获得的股权就转化为上市公司股份，进而通过资本市场实现退出。
3、违规担保30.5亿和正规担保被逾期28.5亿都将解决，但是业绩补偿13.5亿不一定以资金的形式。新光控股集团有限公司（以下简称“新光集团”）和虞云新拟以持有的公司股份进行业绩补偿，经计算，上述应补偿股份合计数量为4.52亿股，公司拟以 1 元 总价回购全部补偿股份并进行注销。上述补偿股份的回购事项尚需提交股东大会审议，该事 项为股东大会特别审议事项，关联股东需回避表决，需经出席会议股东所持有效表决权的 2/3 以上通过。网页链接
由于春节的原因，巨亏利空与重整方案明确同时出来，谁占优势？ 银亿购买汽车新产业，主营业务还有38亿元，在这个行业中属于较大的了，经营的根子没有受害。反观新光，前两年主营业务收入只有2、30亿元，却打肿脸充胖子给出每年14亿元的盈利承诺，本公司本年处置全资子公司万厦房产持有的建德新越 100%股权，未确认为非经常性损益；二级控股子公司江苏新玖持有的南通一九一二100%股权，未确认为非经常性损益。两项就达到20亿元。明显盈利不可持续，2018年早早就歇菜了。即使新光恢复正常了按现在十多亿元的营业额，净利润不会到1亿元。所以说两者是有区别的。
全部讨论
激发看了看发表于 2020-02-27 18:07:23 股吧网页版
重磅客观归纳分享！买入st新光（002147）的11点理由
（1）控股股东破产重整方案即将公布；
（2）大股东即将以共益债形式归还违规占用资金14.5亿；
（3）解除违规担保30.5亿元；
（4）控股股东即将变更；
（5）根据业绩承诺公司1元回购大股东4.52亿股注销；
（6）公司主营房地产业务，半年报中商品房存货（因违规担保当前被冻结）48.5亿元，投资性房地产36.5亿元，且存货和投资性房地产都是公司以前自己开发和以成本法计算，远低于市场公允价值；
（7）公司第二大主业，方元精密，主营轴承类产品，19年半年报营业收入3.5亿元左右，营业利润8k万；
（8）在港股上市公司丰盛控股尚有10亿元债权待收回；
（9）1月22日公告对违规担保和合规担保计提减值准备42亿，实际是超额计提，财务大洗澡；
（10）19年扣非后净利润亏损是因为大股东违规占用资金造成公司贷款违约，预期利息和罚金等使财务费用大增所致；
（11）公司占股75%股权的一杭州商业中心楼盘即将开盘，总面积10万平方米，周边房价3w左右，公允价值约30亿。
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新光当前股价一直在底部，究其原因，还是人气太低了。倡议：每个持有人多到其他股吧里面去宣传宣传这样的归纳性、分析性的东西，直接转发也行，提高人气，不要做一个无辜的旁观无辜者，人气上来和价值被发现后，股价肯定会马上脱离底部的，就像以前的京东方A一样。
是好东西2发表于 2020-02-27 21:47:21
说的都是事实，但是都是虚无缥缈的事，最起码好几个月前就这样，几个月下来也没有一项利好落地，典型的望梅止渴，故意让你看到很多难以实现的好消息
ST新光的第二次债权人会议，拖的时间比较长，同意的债权紧踩着标准线，只审议了共议债券这一项事务，说明债券人对这一项表决有不同的看法，背后是政府做了相当的工作的，通过这样的表决，也可以发现这是有名的投票，即使是无记名投票，事后也可以根据你持有的债券比例来找到你是谁？这对于政府做工作是有利的，可以有的放矢。在债权人有争议的情况下，政府把破产重整方案的表决日期放到最后，就是想通过破产清算的压力来迫使债权人同意方案，从表面上看，这种风险很大，但是如果破产清算的话，除去有担保的资产，无担保的债权人赔付的比率会很低，相信到时候这群人会做出理性的选择，至于到时候能不能涨就看运气了？因为可能在一月底前预报巨亏，而且从坚瑞沃能的情况来看，公布方案也没有大涨
第二次债权人会议614人同意，占出席会议债权人人数的83.08%，同意人数所代表的无财产担保债权金额为26,653,876,109.25元，占无财产担保债权总额的67.56%。———通过的最低标准三分之二是66.67%，如何确保破产重整方案能通过？
阿拉丁ABC召开债权人会议要提前通告，坚瑞沃能提前了5天。新光1月20日。
2018年年报中，为资金占用计提了1.7亿坏账，还有一笔7千万的（记不太清是什么），如果收到了共益债的14亿，这两笔一共2.4亿，是可以算2019年的利润的。估计四季度收入6亿，将近百分之三十的利润率，利润在1.5亿左右……
全部一起就是4亿利润。
三季报亏损2.66亿，就看这1.3亿够不够支付各种违规资金逾期、罚息.
$ST新光(SZ002147)$ 4.26新光集团被金华中院裁定破产重整 时长六个月 10.26到期
但并未完成重整 明显延期
今天接到公告 金华中院已于11.4裁定重整延期三个月到1.25
延期快俩月了才出了一个月前就裁定的延期公告 没动机的话为何如此延时披露？何况截止现在仍未在上市公司 或新光集团发布公告
公告来源 破产清算系统债权人界面公告
《中华人民共和国企业破产法》第七十九条债务人或者管理人应当自人民法院裁定债务人重整之日起六个月内，同时向人民法院和债权人会议提交重整计划草案。前款规定的期限届满，经债务人或者管理人请求，有正当理由的，人民法院可以裁定延期三个月。
永远的冠军_st王 发表于 2019-12-29 08:52:38
可能的重整方案：
新光控股旗下的子公司该破产清算的破产清算。
新光控股旗下的子公司该破产重整的破产重整。
新光控股破产重整，引入战略投资者，对于小额债权（50万以下的），及所欠税款及员工工资，以及某些特定债权现金清偿，其它债权人的债权转为针对新光控股的股权。
由新战略投资者控股的新光控股对上市公司资产重组实现整体上市，这样债权人持有的对新新光控股的股权转换为对新光圆成的股权，未来可以通过二级市场减持退出。
第一轮ST的炒作是看谁的市值小有想象空间，第二轮要看实力，最近总市值比较大的ST银亿，还有ST金贵都连续涨停，为大市值的股票带来了想象的空间，在利好的刺激之下，ST新光的空间可期待
此间岁月绕2417发表于 2019-12-28 01:14:54 东方财富Android版
如果借壳，只有这几个公告才有用，1.还上市公司15亿，2.无效担保认定，3.大股
如果借壳，只有这几个公告才有用，1.还上市公司15亿，2.无效担保认定，3.大股东和虞的股权解冻，4.回购注销，5.有效担保的反担保或者还款或者达成一致协议，6.股权拍卖或者法院判决，具体要根据质押合同，7.注资借壳，完毕。
如果不借壳，1.共益债执行还15亿，2.无效担保认定，3股权解冻，4回购注销，5反担保或者完成还款或者达成一致协议，6各子公司重整清算完毕，7优秀资产注入新光集团形成重整方案，8法院通过执行，9上市公司重组。
从时间上来说，借壳最快，不借壳工作量很大，太慢了，有的步骤是可以一起走的，不借壳那就是慢慢的涨，借壳是一步到位。目前来看，有走第五浪的趋势，但是我改变看法了，连不连板要看情况了，借壳肯定连，不借壳就要看进度了。
$ST新光(SZ002147)$
公告编号：2013－039 网页链接
1、公司于 3 月 28 日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》：因公司未按规定披露对外担 保及大股东占用资金等事项，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司进行立案调 查。——解决问题必须完成还款和解除担保两项。解除担保已经在逐步操作中，
2、股东大会已经通过了，去查看5月22日的公告第九条。公告编号2019-056，2019年5月22日的公告第九条。今晚公告，待管理人确认债权并在重整中一起解决！控股股东股票都质押了，回购能实施的话，2019年早就实施了。这一步依赖于上一步的完成。公司于本月向管理人补充申报了《业绩承诺补偿协议》中应补偿股份，此债权为待确认债权， 共计 452,024,341 股。40亿业绩承诺的4.52亿股补偿股份选择回购注销是正确的，回购注销后，公司18.28亿股的总股份将下降到13.76亿股，每股净资产也将从4.13上升到5.48元，每股净资产上升1.35元相当于公司今年盈利了24.67亿，40亿业绩承诺我们一次性就相当于拿回24.67亿。新光集团三年前注入资产111.9亿，现在股票仅剩6.82亿股，持股成本已经上升到16.40元
3、诉讼只是时间问题。对于债权人已提起的诉讼，公司聘请了专业律师团队组织材料、收集证据，按照相关规定和 程序积极应对诉讼，目前，最高人民法院已指定管辖，凡涉及公司为被告的案件移送至浙江省金华 市中级人民法院集中审理，截至目前公司与自然人方某的借贷纠纷案已判决，详见公司于 12 月 25 日对外披露的《关于公司重大诉讼的进展公告》（公告编号：2019-105）。与上海宝镁投资咨询有限 公司、上海坪凡实业有限公司、江西跃启实业有限公司以及深圳玉汇投资有限公司的借贷纠纷案在 金华市中级人民法院开庭审理，尚未判决，其他已经披露的重大案件暂未开庭。
4、最难的还是担保问题。
经公司自查，本月无新增未履行内部审批程序的资金占用和对外担保事项，截至本公告日， 公司资金占用总额为 14.54 亿元，违规担保总额为 30.57 亿元。
已对担保文件的效力进行核查，对于不具备法律效力的担保文件，公司将采取法律措施提请 司法机关对担保效力做出认定；
公司委派专人积极与相关债权人进行沟通、协商解决方案，要求解除相关担保义务，或者要 求控股股东及其关联人提供反担保。鉴于控股股东因债务违约导致资产被债权人查封、冻结，暂时 无法以其资产提供反担保，若公司为控股股东担保债务到期未能偿还，且债权人要求公司履行担保 义务的情形发生时，公司将向控股股东追偿，届时可能需要与债权人协商处置资产或通过司法程序 解决；
线上风景 作者发表于 2019-12-28 00:01:19
现在新光集团重整越来越清晰，新光控股集团和三家子公司重整，另一家子公司新光互联今晚公告法院裁定破产清算，同样的子公司有重整有破产清算，说明新光集团一定能重整成功了！