高善文再发雄文，题目叫《道是无晴却有晴》，主要谈了房地产的问题。
他认为中国房地产市场已经“超调”，根据欧美日本的经验，地产投资占GDP比重至少应保持7-8%的水平，目前国内远远不及，预计24年将低于6%，明显低于合理水平下限。
至于房价泡沫化，他认为核心原因是2016年后的超高地价和供应收紧所致，地产投资规模、销售面积等均未出现泡沫化的现象。
意思非常简单：钱都被面粉厂赚走了，做馒头的既没多蒸也没多卖，老百姓更没到吃撑了要吐的程度，市场还有需求空间。
那为什么现在需求萎靡？高善文总结是疫情导致的“疤痕效应”，老百姓高度重视现金流，主动收缩资产负债表，是“信心”问题，等到疤痕效应消退，一切都会好起来的。
所以解决问题的本质，就是恢复对地产公司输血，加大房地产投资比重，继续盖盖盖，卖卖卖，要相信后人的消费能力，信心根本不是问题，时间能够冲淡一切。
唉，我都分不清老高真是这么想的，还是迫不得已这么想的了。
馒头真的没有过剩吗？老百姓真没吃够连包装纸都算上动辄几百万上千万一个的馒头？或者还吃得起？某大馒头厂那2万多亿烂账是怎么来的？全给面粉厂了？自己没到处圈地蒸馒头，或者囤着准备蒸馒头？
一级市场成本太高，导致发行价过高的问题，股市早已给出过答案：上市头几天也许会爆炒一下，但随后便是慢慢阴跌路，价格逐步向价值回归，供给越多，则权益价值越低。
房地产肯定要救，该输血也得输，但目的是软着陆，别引发系统性风险，绝不是为了所谓的7%。过去透支的东西需要偿还，超涨之后必然对应超调，你熬夜是不是需要补觉？踢完球是不是需要休息？吃撑了是不是得缓两顿？等消化完了再谈7-8%吧，先把剩菜打扫干净再说。