再看下我昨天对货币政策的判断：
今天以光伏、锂电、储能为首的赛道股领涨，除了上述原因，也受美国《2022降低通货膨胀法》利好的刺激，此外欧洲能源危机，对户储和微逆的需求比较景气，三者共振大涨。
这三个原因中，美国法案属于新增量，货币、欧洲需求已经得到了充分体现，所以我估计股价还会震荡，不一定立刻跌下去，但不太建议追高。
价值股和白马股，属于顺周期标的，目前的预期比较模糊，在通缩环境下很难起来，什么时候cpi起来了，流动性也不紧，才能重仓去搞。正好今天公布了7月份经济数据，不出意外，一般般。
1. 7月规模以上工业增加值同比+3.8%，环比+0.38%，供给侧依然比较强劲。
分类型来看：国企+5.4%，股份制企业+4.4%，外资+1.9%，私企+1.5%。
大家注意，这是规模以上工业企业，中小和小微企业不在统计范围之内，千万别杠。
2. 7月社零总额同比+2.7%，环比+0.4%，除汽车外同比+1.9%。
7月汽车的消费比较旺盛，刺激政策起到了效果，但持续性是个大问题，总不能靠大家每个月都去买车来拉动消费吧？
分项来看，餐饮、家具、建材依然是重灾区，与感受相符；放到全年来看，汽车居然还是负增长，上半年实在太惨了。
如果整体市场缺乏增量空间，甚至还在萎缩，那么板块普涨肯定不合理：结构性产品替代，利润只会属于部分企业，整车后续必然分化，如果不是普跌的话。
……
昨天应莹说金融数据不行、经济疲软，指数将震荡反弹，现金回报率高的资产机会更大。
我稍有不同意见：基于她是每周发布观点，那么站在一周的维度上，我认为指数将以极其缓慢的斜率震荡，同时小盘股的机会比大盘股好，但轮动会特别快，操作难度极大，大多数人应该跑不赢指数。
什么时候cpi、终端消费都起来了，经济开始健康复苏，大盘股的机会才更大。
不过港真，现在的股市就跟打地鼠一样，东一榔头西一棒子，根本没什么持续性：上周沪强深弱，今天立马反过来，深强沪弱，成交轻微缩量，热点又回到老赛道上。
再举个例子：煤炭。
欧洲制裁俄罗斯导致煤炭涨价，然后A股跟着凸凸，但7-8月国内的煤炭价格却是下滑的，而且咱们执行长协价，跟国际价格没啥关系，你要说海外有矿的涨还算合理，但整个板块普涨，我实在是理解不能。
更何况美国刚出现衰退迹象，虽然加息力度可能减弱，但9月开始缩表，需求衰退是大概率事件，大宗商品难言到底。
以前美林时钟对投资还能起些指导意义，现在哪还有什么经济周期，尤其A股，完全可以跳过下行段，直接炒困境反转：越烂越涨，等行业到底开始复苏了，股价反而到顶下跌。
在A股，美林时钟不好使，我们玩的是美林骰子：输赢几分钟一盘，押大押小，买定离手，转到哪是哪，岂不快哉？
鉴于此，我今天把芯片全清了，有赚就跑获利了结，卖飞也无所谓，活着比什么都重要。
4600只股票，还愁没买入机会？这种行情没必要格局，成交额连一万亿都过不去，别幻想牛市，抓住机会摸把兜美滋滋，来回坐过山车，都快震吐了。