洗澡时，想到的，怕后面忘记，赶紧列出来：

1，医药集采会不会在医药可转债上面带来很好的投资机会？

2，同样，白酒最近被锤，跌不少，可惜没有白酒可转债，记忆中，这方面的可转债没有，是不是白酒现金流太好了，都没有空发行？(难怪锤你)。

3，看到说徐大为David先生在2015年重仓＋杆杆工商银行可转债，后面有惊无险暴力收场，我以前一直有跟踪，他的两本书也看了，没有发现这一点，有相关他原始文字的记录，麻烦发现的朋友发给我一下，谢谢。

4，周末信息偏暖，下周可能好过一些，具体来说：
4.1，xh社发文说了一通，大概意思共同富裕，大家不要过度解读(安抚)。
4.2，腾讯官网旗帜鲜明支持zc，同时真金白银出500多亿。
4.3，腾讯小规模回购股票。
4.4，最近特别推出一些小巨人标杆，个人非常赞同，这是比较精准的，应该可以更好支持企业发展。
4.5，不管是ps，pe等各方面，鹅厂，周末不少人冷静分析，不贵了。

5，反身观点
新东方跌90%，看到比较理智的一个帖子，大概意思除了是账上现金，成人英文这一块，保持收入公司也不可能倒闭，好像依然有65%收入(要再检查一下这个数字客观性)。

以下转部分：

$新东方(EDU)$ 由于众所周知的原因，这间著名的公司股价已跌去90%。

在我眼里，这是一次难得的投资机会。这个著名的公司，在2008年的时候，股价就是目前的这个水平，现在跟2008年比，公司账上还多了几十亿的现金及对应几十亿的净资产，还有一点别忽视了，这个0.63pb对应的净资产里头，还不包括“新东方”这个金字招牌几十年攒下的口碑（我都不敢相信这是真的）。

说完静态的价格值不值的问题，我们再来说业务。新东方的成人业务，收入上占比30%，每年大概贡献接近一亿美金的利润，这个业务，暂时不在政策调控范围之内；

k12业务包括高中和K9，高中业务，新东方没披露具体的数据，根据优能中学和泡泡少儿的学生数量数据，大致拍脑袋一下，高中业务我们按照K12业务25%计算。剩下的K9业务，由于寒暑假和周末都不能上课，保守估计，k9部分消失了70%的业务。那K12这块能剩下的业务收入大约整个公司的原有收入的33.25%（0.7*25%+0.7*0.75*（1-70%））。

那静态地估计K12的剩下的收入占原来收入的33.25%，与成人业务合计，新东方的收入仍然能够保留63.25%。

利润方面，成人业务1亿美金，这个没受到影响，K12业务以前盈利5亿美金的样子，现在能剩下多少很难去估计，但我觉得不能静态地去算说这个业务好像就彻底做不下去了。因为这次政策，是一种供给侧的改革，大量的机构可能活不下去了，那依然庞大的补课需求会怼到哪里？大量的机构倒闭，场地租金会不会下降？所以实际情况未必会像大家想象得那么悲观。

6，关于”净价值创造”排名的想法
我想要几个数据：
所有上市公司的，
上市以来净价值创造排名——是一直融资还是创造了利润，价值毁灭还是创造？可以排除一大批公司，当然这样的话，京东，Amazon也排掉了(看看什么指标可以评估互联网等新锐公司，避免过滤掉)。
上市以来净价值创造速度——体现成长，赛道等等。
上市以来净价值创造波动性(类似基金夏普比率)——持续性怎么样？

上面是除了pe，pb，ps等传统指标之外，围绕价值创造角度，一种简单粗暴的分析指标，方式。

7，妖债无她
我查过主流可转债基金的配置，发现妖债几乎没有配置(还是说比例比较低，低到排名末尾，我没有看到？)
我在想是不是以下原因：
7.1，妖债规模小，容不下这些知名可转债基金，动不动买几个亿，几十个亿，买少了，对净值贡献太小，买多了，可能违反单一标的持仓最大比例限制要求。
7.2，买多了，还要公告，麻烦。
7.3，妖对应的公司 中小市值居多，可能风险也是一个考虑因素。
找时间，亲自请教一下基金经理。