根据最新修订稿,YonBIP平台建设定增项目总金额为52.98亿元,其中YonBIP平台建设投入45.97亿元,有钱之后会有更好的投入,这方面应该会加速。
但目前要关注的是就是定增的价格,定增的对象是什么,具体等出公告之后,我们再看看。
在涨停的时候,我先把目前看到的一些问题风险点,分享给大家,“不要上头”。
首先,中报业绩还没出,具体云转型的数据是否有好转,特别是订阅收入方面。
其次,yonbip跟航天科技集团签约打造yonbip应用标杆,但并不能证明产品得到充分认知。
其实,这里原本还有一个定增没通过,但是在刚刚发公告是通过了,但关注价格等要素。
最后,宏观经济下行、企业盈利困难等风险,将削弱其对管理软件升级和更新的需求。
当然,市场永远有分歧,这才是我们研究的动力,也是我们获取超额收益的根本。如果研究能够回答这些问题,发现市场存在的偏差,机会自然就来了。
在用友网络7月21号出现涨停的时候,分享的文章(用友网络,涨停改变了什么?)之中写了三个逻辑:
1、宝信软件、广联达等业绩出现超预期。同时观察到制造业上游的行业利润将会非常出色,大多数公司的盈利水平将超出预期,市场也在等待用友网络的业绩。
2、定增方面给到的预期,用友已经剥离金融业务,推进定增进展,战略聚焦云业务。定增的业务主要是yonbip,对于yonbip可以参考之前的文章(如何从云收入的本质上,理解用友YonBIP?)
3、国产替代的空间+SaaS转云之后的稳定性,用友网络的云订阅收入占比不断提高,近期公司不断中标国企央企大单项目。
邮储银行HR(1500万)、光大银行HR(980万)、航发黎明数据中台(1000万)、龙煤集团(1116万)、国家开发投资集团的ERP替换(4300万)等等,这部分一直在加速,具体大家可以去看官网的数据。
另外,根据了解的数据,YouSuite面向中型客户提供信息化解决方案,将成为公司订阅收入的主要,公司今年会加强与渠道商的合作大力推行YonlSuite销售,订阅收入有望快速增长。
今日,我们再聊一聊用友网络在工业软件上的布局。
用友网络在2017年就开始做工业互联网平台,用友精智连续两年入选工信部2019、2020年十大跨行业跨领域工业互联网平台。根据官网的数据,目前主要有中国重汽、大西洋焊接材料、赛象科技、虔东稀土等客户案例。
截至2021年7月,用友精智工业互联网平台已服务了21个细分行业、9大领域超100万家企业。
在汽配行业,新朋联众基于用友精智工业互联网平台,人工减少31%、人均产值提升了79.8%、总产量提升22%。
在冶金行业,江铜集团基于用友精智工业互联网平台,经营成本降低20%、产品不良品率降低10%、生产效率提高20%、能源利用率提高10%。
在机械行业,大西洋集团基于用友NC ERP+智能工厂一体化,实现库存降低20%、生产人员减少50%、综合能耗降低30%。
(以上数据,均来自公司公布的相关案例数据)
![](https://xqimg.imedao.com/17b071ff9974ac3fe22bd81c.jpg!800.jpg)
ERP是属于企业上层的信息系统,一般对车间层的管理流程不提供直接和详细的支持,正常来说管理软件跟工业软件存在明显的差别,但为什么好看用友网络在工业互联网上的布局。
这是基于用友在ERP布局超过30年,客户在中国千亿级企业中占比58%,在中国500强企业中占比56%
其中有一大批工业类的用户。用友在服务这些客户之中积累了大量的行业数据,这有利于公司智能算法在工业企业场景中的成熟应用,能够帮助工业及制造业企业优化流程,提升经济效益。如果做得好,可以直接解决企业管理标准化、数据标准化、业务标准化的问题。
这些布局是此前在业务积淀在逐渐凸显价值。
以上内容,是小猎豹个人对用友网络投资的粗浅看法,以上内容只代表我个人观点,不当之处请大家批评指正,和交流。
无私的分享也需要一点精神的慰藉,还请铁粉给小猎豹来个点赞、在看、分享吧
附上之前深度文章:为什么在质疑之中坚定看多用友网络?
@今日话题 $用友网络(SH600588)$ $赛意信息(SZ300687)$ $广联达(SZ002410)$
全部讨论
逻辑很重要,但是逻辑、业绩再好也需要资金看上,任何股都没有绝对的逻辑,都是存在发展风险的。基本面(逻辑)+技术面+大环境结合分析才是“炒股”的根本。有时候没必要过于分析逻辑,掌握大致方向就好,剩下的交给资金和走势,逻辑叠加上了趋势才是最重要的。大资金比我们散户会分析地多,我们只要跟上节奏就好了,k线和量能就是当下逻辑最好的反映,7月21日一根快速拉升高位释放抛压的长阳涨停之后,每一天收盘都收在半年线以上,今天更是涨停突破年线(前年和去年,一共才2+2个涨停,现在时隔8个交易日就2个涨停了),macd近期相当强势,后期只要保持趋势,没有连续放量趋势走坏,就可以长期持有,然后根据自己的心态适当减仓就好。更重要的是今年是信创的关键年,用友的转型虽艰难,但是在一个绝佳的社会环境下,用友崛起的概率很高。
去论坛里查了一下,中国有上百家工业互联网平台,几乎所有大的生产制造公司都打造互联网平台,基本是都是本行业延伸,用友做的是数据采集管理,是大数据范围,和工业自动化生产一毛钱都不沾
几年前就看过用友布局工业自动化管理,也不懂管理和生产有什么区别,公司也没披露过,管理包括技术和物流,和人力,技术肯定不是了,风口拿出来的,感觉软件的话就是人力管理,物流是互联网,我个人觉得是跟风,工业软件是自动化生产控制,非常专业高壁垒,不透明,有很多细节都没说,成熟度,盈利模式,曾经买过江西铜业,没发现有关资料
“基于用友在ERP布局超过30年,客户在中国千亿级企业中占比58%,在中国500强企业中占比56%”这就是他的工业互联网的核心基础所在
真正卡脖子,国家支持的是自动化生产,宝信,中控,至于互联网平台海尔,华为第一梯队,几大互联网巨头,500强企业几乎都有做,具体是做数据,产业链,财务,成本管理,人力管理,希望心里有数,我咋一看的工业软件,心里很激动,,,,,本人不持有所提到股票,十年前持有过用友,曾经以为他是民族软件的希望