什么？没想到Ray-ban Meta眼镜竟然火了！
雷朋的一款智能眼镜竟然在抖音和B站火出圈了，搜索后发现原来是早在外网火爆的Ray-ban Meta眼镜。一款让脑袋上长出摄像头的产品，目前在亚马逊的评分为4.2/5分。
2021年第一代产品发布，因为功能鸡肋、销量惨淡，一直没受到关注，到 2023 年 2 月，该设备月活只有 2.7 万，实际售出量约30万台，相当于月活数不足10%。第一代产品可以理解成眼镜形态的TWS耳机+摄像头。
但是到了第二代产品，2023年10月推出，仅在美国、加拿大、澳大利亚和欧洲区域销售情况下，半年销售已经超过100万台，年化销售有望超200万台。因为超预期的销售量，近期媒体报道称，Meta Platforms Inc．正在就收购雷朋太阳镜制造商的少数股权进行谈判，希望加紧开发智能眼镜。
第二代产品在硬件端和软件端都进行了升级。硬件方面，将麦克风数量从1颗提升到5颗，确保了收音质量和语音识别准确度；扬声器低音提升2倍，最大音量提升50%，让佩戴者有种没戴耳机胜戴耳机错觉；摄像头也做了升级，从500万提升到了1200万像素超广角镜头，可以拍摄1080P / 60fps视频，而32GB的存储空间也足够使用。
不仅如此，二代产品引入AI功能，通过语音即可实现拍照、录像、音乐、电话等功能。甚至不通过手机就可以连接FB或者INS开启直播互动等。而AI大模型引入，该款眼镜可以进行图形识别并描述出来，这对特殊人士也是十分友好了，当然受限于当下AI技术，图形识别还不一定很智慧，但是上限应该可以很高。此外，即时翻译也是很实用功能，似乎省去了买某飞翻译机的钱了。更多功能就不一一列举了。这么看上去，本次升级也是平平无奇，为什么就突然火了起来呢？
眼镜不仅作为功能产品，也是一款不错的饰品。二代产品为客户提供三种新的透明镜框颜色，Ray-Ban Remix 平台上有超过 150 种镜框、镜片组合、尺寸可供选择。足以能满足客户溜街需求，不再是一款只能在家戴的傻乎乎眼镜。
时尚装逼+功能实用，让我想起了当年的一款产品，AirPods！年轻人戴着一副无线小白耳机，在街上自言自语的画面，现在已经习惯。那么，未来很有可能是戴着一副眼镜自言自语的画面了。
2016年AirPods推出的时候全年也才销售240万台，在耳机需求性远比智能眼镜高的情况下，Ray-ban Meta 眼镜半年100万台的销售量，其实不算低了。当然，受限于功能性和佩戴性之间的平衡关系，这款眼镜有也不少缺点，篇幅有限，这里就不展开了，网上测评很多。
虽然缺点很多，但不影响我们看到一个趋势。据媒体报道，因为Ray-ban Meta眼镜爆火，已经超过50 个团队在跟进类似产品。我相信随着越来越多厂商加入竞争，产品力会逐渐提高，非常有希望复制TWS耳机发展路径。
国内市场，华为是较早布局智能眼镜品牌之一，从早期联合GENTLE MONSTER到现在的独立研发，目前产品已经实现第二代销售。魅族的AR眼镜也正在逐步完善。据CNMO报道，魅族第二代AR眼镜预计于9月份发布，多模态融合技术+各类传感器的综合采集数据，帮助眼镜更好地理解世界。字节跳动已于今年4月份收购OWS公司Oladance品牌大十科技进而加快智能眼镜研发进度。Xreal、INMO、雷鸟等品牌在市场上也都有不错表现。不仅如此，罗永浩在抖音“交个朋友”四周年直播上透露，预计9月份将有新产品上架，其中就包括AR眼镜。
落实到供应链上，受益上市公司可以分两类看，一类是Ray-ban Meta核心供应链企业，如歌尔股份（三方报道）、舜宇光学（三方报道）、水晶光电（三方报道）、佰维存储（公司答复）、长盈精密（公司答复）；另一类是潜在进入供应链公司，或者是安卓系厂商，如：欧菲光（对标舜宇，华为系）、敏芯股份（对标歌尔，主流国产品牌，含华为）、佳禾智能（XREAL合作+INMO代工）、恒玄科技（魅族MYVU SoC）等。
佰维存储：
长盈精密：
从确定性角度出发，AI穿戴设备中，麦克风数量、质量提升是比较明确的，也是量和价方面增量最明显环节。因此，个人更看好核心龙头$歌尔股份(SZ002241)$ 的确定性（Meta+Apple），$佳禾智能(SZ300793)$ 在AR眼镜代工的体量，以及$敏芯股份(SH688286)$ 麦克风成长性及想象空间。另外，从“定焦数码”微博及相关评论中可以了解到，接下来华为将有多款终端产品密集发售，除了三折手机、mate70手机外，如耳机、手表、智能音箱都有发布，那么声学零部件厂商会充分受益！
建议组合配置，滚动操作。
附：敏芯股份7月19日投资者活动记录表（部分）
1、AI、PC等产品的上市，对公司声学传感器是否会有升级要求？价值量会有提升吗？
答：公司通过和国内顶流手机厂商沟通，了解到后续他们对更高信躁比的硅麦还是有明确需求的，并且对应产品公司已经有了。下游的方案切换和对产品升级的要求是一个大的趋势，升级后的硅麦产品能更清晰的捕获语音信号，提升语音交互的整体用户体验和效率，同样，新产品也会带来价格的提升，届时产品的价值量也会有很可观的提升。
2、声学传感器今年会有增长吗？
答：声学传感器的出货量很大，现有产品的价格基本已经见底了，在当前的技术指标下，涨价可能没那么容易。随着最新版本AI大模型的推出，目前的很多下游客户会有产品迭代的需求，比如新型语音助手等，这些新的应用需求将带来更高信噪比的产品指标需求，公司作为业内领先的声学传感器企业，已经提前布局了相关产品系列，后续随着下游客户需求的更新，将迎来新一波的产品提升迭代机会。