农夫山泉与中国建材

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2020年9月23日,大家又创造了中国的新首富,农夫大涨7%,市值也和卖酱油的一样超过卖油卖水卖石化产品的$中国石化(SH600028)$

$农夫山泉(09633)$ 全球第二大饮用水企业,连续8年国内饮用水市占第一;更有茶饮、功能饮料、果汁市占第三,全方位产品布局打造软饮航母; 卡位下沉市场和健康化趋势,驱动业绩持续增长。19年实现收入240亿元,归母利润49.5亿,三年收入增长达到17%,利润增长21%。的确是在一片红海里杀出来的优秀公司。

 

但 这10年利润增长也就持平中国建材旗下北新建材中国巨石,中材高新这3家10年的利润增长速度。

 

$中国建材(03323)$ 7项业务居世界第一,每一项业务都是一片红海里拼杀出来的优秀企业。2019年公司总资产 4465 亿元,水泥产能 5.21 亿吨、商混产能 4.6亿方、石膏板产能 27.5 亿平方米、风电叶片产能 16GW、玻璃纤维产能 250 万吨,水泥和玻璃工程服务占全球市场份额 60%,这七项业务均居世界第一,公司2006~2019 年收入、归母净利润、总资产复合增速分别为 33%、32%、31%,不比农夫山泉差吧。

以后5年,中国建材利润复合增长率预计30%,农夫是否也能跟上。

 

其他的都不说了,5年后中国建材骨料项目新增利润预计持平5年后农夫山泉的年利润。

 

就这样吧,你选你的水毛,我投我的世界材料王。

全部讨论

2020-09-23 18:12

卖石头比挖金矿赚钱好太多。比卖水的也会轻松不少,连广告费都省了。

2020-09-27 20:35

$农夫山泉(09633)$ 中期利润无增长,难道今年连10%利润增长都达不到了吗?我看这好赛道,要变成股价的速滑下降通道了。10%增长,给个15pe,是不是很合理了。现在80pe,如果你满仓是否能睡着呢?好赛道,宗教信仰之毒类的谎言。

2020-09-25 09:33

大多数人们喜欢简单、清晰的价值,比较容易理解的。而且还是当前的价值。卖水这个生意,你说简单,有品牌,其实差异化很小,所以反过来门槛很高。不过利润率不太看好未来。因为渠道更容易后,利润率一定没有那么高。

2020-09-24 09:25

世界各有分工,卖水的卖不了石头,卖石头的也不会去卖水。只要一直在,总会挣钱,一会卖水,一会卖石头肯定不挣钱

2020-09-24 07:21

一句话赛道不行

2020-09-24 06:47

你想多了,赛道就是基因

2020-09-23 18:56

可惜了汇源果汁