按照目前光伏行业组件和硅料环节现有产能和扩产规模来看明年硅料会偏紧，行业格局好比锂矿之于锂电。虽然从技术路线来讲210会优于182,但现阶段出清的还是之前的落后产能，两种规格在这两年内还将持续共存。而且隆基垂直一体化布局很成功，硅料产能缩量不锁价锁定了一半的产能。明年虽然需求旺盛，但从供需教角度判断，明年哪家锁定的硅料多哪家将获得更多的市场份额，还是看好隆基。
逆变器核心是igbt，产品迭代与igbt迭代一致。现在英飞凌等海外厂商有两个问题，一是供货不能足额保证二是设计端不够贴近生产商，产品迭代慢且难以定制化导致逆变器同质化较为严重。电气化时代igbt的需求进一步提升，在全球结构化缺芯背景下，国内厂商切入新能源供应链实现自助可控机会很大。这一轮伴随着中国新能源汽车和发电端的发展，半导体产业也很有希望诞生类似于意法、英飞凌一类的行业领先企业。