首先第一,中航沈飞 中航成飞都是战斗机代工厂而已,国家给的毛利率基本是锁死的按照业绩承诺650亿推算出23年净利润大概30-40亿。第二, 22年沈飞415亿亿 成飞670亿营收成飞高60%。第三,沈飞现在50的Pe,1200亿市值。所以1600-2000亿合理市值范围。 最后24 25年的业绩承诺都体现出了没有成长性(军工很正常。)因此1800-2000亿相对合理,对比目前1300亿没有太大空间。因此1.明天高开十个点以上不玩。2.顶一字也不玩。$中航电测(SZ300114)$