不错
如果以年化收益来看,上市超过十年的股票中,贵州茅台的年化收益最高,达到32.42%,这也是为什么茅台一直是A股投资者最为喜爱的股票,成长足够快;东方雨虹、华夏幸福、恒生电子的年化收益率也均超过30%,排在二至四位。
此外,年化收益率前十中还包括苏泊尔、大华股份、恒瑞医药、科大讯飞、国电南瑞、鱼跃医疗。
巴菲特说,人生就像滚雪球,最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。在A股,大牛股的形成亦是如此,很湿的雪可以代表行业,很长的坡显然就是时间。
从行业来看,十大牛股中,房地产行业有3只、食品饮料有3只、医药生物2只,家电和汽车各1只。
如果将统计范围扩大到涨幅20倍以上的牛股,共计60只,其中医药生物有9只、房地产有8只、食品饮料7只。即诞生牛股最多行业的依旧是房地产、医药生物和食品饮料。
再来看时间维度,万科能夺得A股第一牛股的位置,一方面是身处蓬勃发展的房地产行业,另一方面显然胜在时间上。万科上市的年数为28.14年,剔除老八股后,是上市时间最长的股票之一。前十大牛股的平均上市年数就高达22.25年,这也充分说明投资一定要拿得住,忍得住寂寞。
涨幅超过100倍的6只牛股中,上市年数最短的是贵州茅台,为17.56年,但那也是不短的时间,几乎一代人。60只涨幅超过20倍以上的牛股,平均上市年数也有21.03倍,即牛股基本靠“熬”。
牛股的另一个显著特征就是不断创新高。如果从这个维度来看,前十大牛股中,贵州茅台再一次获胜。2019年3月4日,即10多天前,茅台再度创下历史新高,也成为十大牛股中唯一一只今年创出新高的股票。
万科A、伊利、泸州老窖、格力电器、云南白药、恒瑞医药等6只股票均是在2018年创出历史新高,华夏幸福和华域汽车则是在2017创出新高。即前十大牛股中,除了中天金融以外,全部都超越了2015年牛市时的高点。
192只股票沦为十年熊股,十大熊股跌幅超70%
在时间的考验下,最终有一部分股票也沦为了熊股。
以五年为标准来看,Wind数据显示,上市年数超过五年的股票共有2519只,其中,有505只股票上市以来至今的股价涨幅为负数,占比达20%。这也意味着如果以5年的时间长度来统计的话,20%的股票沦为了熊股。
此外,上市以来跌幅超过20%的多达300只,上市以来腰斩的股票有95只,即跌幅超过50%。
如果将时间拉长到十年。A股上市年数超过十年的股票共有1581只,其中,有192只股票上市以来至今的股价涨幅为负数,占比达12.14%。即只要上市时买了这192只股票一直持有至今,那么这十几年来不仅不赚钱,相反还要亏钱。
跌幅超过20%的有106只,上市以来腰斩的股票有42只,即跌幅超过50%。
那么,上市超过十年的表现最差的股票是哪些呢?
数据显示,西部矿业是两市表现最差的股票,上市至今跌幅高达77.76%,成为上市超过十年的股票中的第一熊股;排名第二的则是鼎鼎大名的中石油,上市至今跌幅高达77.11%;ST新光跌幅达76.65%,位居第三。
此外,十大熊股中还包括中国铝业、常铝股份、中远海发、中煤能源、太平洋、中海油服、云投生态等7只股票,上市以来的股价跌幅均超过70%。即上市时持有上述股票至今,将亏损超70%。
值得注意的是,这十大熊股除了中煤能源在2008年2月上市以外,其他9只全都集中在2007年上市,即6000点大牛市的巅峰时期。其中,西部矿业于2007年7月12日上市、中国石油于2007年11月5日上市、中国铝业于2007年4月30日上市等。
从行业来看,熊股主要来自有色金属、采掘以及化工等行业,即周期类股票。
私募:选择真成长
选择比努力重要,股票市场也是如此。那么下一个十年,哪些行业最有可能诞生牛股呢?
榕树投资总经理翟敬勇表示,参考过去十年市场的变化以及对比美国市场,或许能透露出一些端倪。
2008年,中国上市公司的市值排名前十位,几乎全是能源和银行保险,第一是中国石油,第二是中国工商银行,第三是建行。
2018年,即十年后,中国上市公司的市值排名已然发生不小的变化,阿里巴巴和腾讯两家互联网公司成为中国市值老大和老二。不过,银行保险和能源股依旧榜上有名。
再来看美国,1980年为能源时代,市值前十里几乎全是石油化工;1990年,则是消费+制药时代;到了2003年,则演变成金融+科技;而到了2018年,则市值前十里几乎全是互联网公司,苹果、亚马逊、谷歌和微软等排在全球前四位。
“科技推动时代发展,所以参考美国,我们未来市场的发展和投资的重点应该聚焦于科技领域,选择真成长,剩下的交给时间。”翟敬勇说。
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