回想起这半年的股市，上半年我大头都在飞鹤阿里上面单吊，最大的错误就是没有以动态的眼光看问题，一叶障目，不思进取。
我头一次跟随吴老师关注到飞鹤和阿里的时候，那时候阿里和飞鹤超跌，其他股票估值都较高，所以当时吴老师选阿里飞鹤，我也是很认可。但是到了今年上半年，其实在几轮大度调整后，很多股票也已经跌入了同样的价值区间。而飞鹤阿里却依然在困境反转中挣扎。
周期永不停止，我需要在低谷期不断调仓至性价比最高的企业。这也是我前几年数倍杠杆没有爆仓的根本原因。最近我重启这个策略。我相信我还能活下去。
我选择蒙牛飞鹤的原因很简单，就是对冲。如果说伊利能够靠着强大的品牌力在婴幼儿奶粉分一杯羹，那蒙牛也必然可以。如果伊利不行，那飞鹤将获取绝大部分利润。而且蒙牛在利润没有下降情况下，估值打到这个地步，是我没想到的。
我之前一直在关注金龙鱼，我很欣赏这种强知名度但低利润率的企业。但可惜金龙鱼一直pe很高。港股蒙牛给了我这个机会。蒙牛的后期绝对有看头。
老年化不仅仅利好医药，也会利于纯牛奶的销售以及相关营养品。蒙牛是纯牛奶的龙头，特仑苏是纯牛奶第一大单品。
蒙牛现在符合了我个人认知里所有的优点，强认知消费品牌、行业巨头，央企背书、低利润率待利润扩张、低pe，简直是我的梦中情人。是我拿着很放心的一只股票。
越低越买，永不止损！
$蒙牛乳业(02319)$