也有同感。觉得推荐和喜欢的人老是吧华仁说成$华仁药业(SZ300110)$ 如果腹膜透析推广下来最大的受益股，仿佛无比大的市场就全都是华仁的，就因为华仁跟卫生部当年有那个合作，好像所有的医院都只能跟华仁合作。

我相信腹膜透析比例上升会是趋势，但是这块市场华仁能占多少，能给华仁多大市值，我没有想清楚。华仁在其他有腹膜透析的厂家里面我觉得是基础最弱的，本身做腹膜透析年头在几个别的厂家中是最短的，据说一直有一些漏液等技术问题没有解决；再加上液体产品本身的运输半径问题，不像药品运输到全国很容易。像华仁这样覆盖面最弱的可能会是规模最小，成本优势最不突出的，最后就跟华仁现在的输液产品一样只能占据一个很小的当地的市场份额。应该是比东宝当年胰岛素的环境更不利的，内资外资一起夹击。当然公司有个优势是在军队系统医院，不知道能占多少。

如果我们假设这3年腹膜透析真的发展迅速，2016年发展到6000万袋/年，华仁占10%的市场份额600万袋（50%百特，20%科伦，20%双鹤），每袋假设6元净利润（中标价约29，假设20%+净利润率），3600万利润，给25倍PE, 9亿市值。剩下的业务没细看过，不知道假设贡献1亿净利润（12年合并报表一样的净利润8500万），输液业务撑死给他20倍，20亿市值。这样拍合理不？