$兴齐眼药(SZ300573)$ 做个股吧的搬运工，全文转载，需要删除请告知

虽然不是完全赞同他的计算，但思路ok

原文标题：兴齐眼药为什么涨，让我按爆了计算器告诉你！

作者：有执行力的胖东

先上结论：半年报肯定超预期的。

2024年，阿托品全年新增收入27亿；新增净利润8-10亿；

2025年，阿托品全年新增收入50亿，新增净利润30亿。
论据：4月初的产能是1.4万-1.5万盒每天（另一个消息是21年的时候30万支每天，数据基本吻合），一个月就是40万盒（业绩说明会说24小时生产），一盒200块，一个月就是8000万；4月不停扩产能，4月最后一周产能已经扩了4倍。
5月就直接按3.2亿计算；24小时生产，只能比这个数字更高。

6月肯定更高，也算3.2亿。
半年报新增收入就有7个亿；三季报按满产满销就是10个亿（实际上三季度是暑假，旺季只会比这个数字高）；四季度就按三季度的也是10亿；阿托品全年新增收入27亿是轻轻松松。

就这一款产品，规模效应不要太高，甚至不需要太多的推广费用。

毛利率80%，净利率不低于30%。今年就是10亿+的净利润。加上去年的原有业绩，还有2-3亿的净利润。全年合计净利润13亿以上。

现在350亿市值，还觉得高吗？

而且，这都还是保守计算。这个药还在不停的铺货，不停的提高渗透率。
1、各种大药房都还没有铺货，目前国药控股深圳已经到货，今天安徽也到货一批，国药控股有上万家药店；
2、阿里、京东、美团，线上大药房都还没有开始卖；目前看美团有个李鬼店，西安库存没了卖北京的库存，京东昨天只卖了一天就库存不足了，零售价298都加价到了350+；销售很不错；
3、4月各种私立眼科医院进了很多，公立医院因为政策要求，要走招标、药审会之类的，大部分都要5月才能陆续进；公立医院的流量，想想都觉得激动。

最关键的是，这眼药水，不是用一次用一个月就行的，属于控制效果的药，跟胰岛素类似，只要副作用不大，就要用上2-3年的。甚至用好几年。每天一滴，一个月一盒。试问卷孩子的当下，有哪个家长不考虑孩子的眼睛近视问题。

利空就是，这药红利期只有3年，恒瑞医药是追的最快的，预计27年底获批。而且，当前集聚了大量的获利盘，但是，都不愿意卖。缩量上涨，不停涨，涨不停。