一开始我还替海大开心,终于接到商务了,仔细看下来全是干货,不对劲啊
我们来看看这次春节前后的情况。
2022年虎年春节休假时间是1月31日(周一)至2月6日(周日)。假设春节前资金没有其他安排,打算通过场内现金管理获得稳当的收益,那么:
1月24日(周一)至1月26日(周三):最佳选择是逆回购(204001或131810)。
因为此时逆回购的交易价格是2.60(表示以该价格成交可以获得年化2.60%的收益)。该收益率高于511880,511990这类交易型货基2.1%左右的年化收益,也高于519888这类申赎型货基1.72%左右的年化收益。
1月27日(周四):最佳选择是逆回购(204001或131810)。
因为当天逆回购的交易价格是3.2(表示以该价格成交可以获得年化3.20%的收益)。且当天由于是节前倒数第二个交易日,因此享有1月28日——2月6日共计十天的收益。而当天交易型货基和申赎型货基仅有一天的收益。
需要注意的是,周四当天参与逆回购的资金,1月28日可用不可取,如果周五能申购519888成功,那么资金就可以再获得10天的收益。
1月28日(周五):最佳选择是申赎型货基(519888)。
因为此时逆回购的交易价格是2.8(表示以该价格成交可以获得年化2.80%的收益),且仅享有2月7日共计一天的收益。而当天交易型货基和申赎型货基可以享有1月28日——2月6日共计十天的收益。
问题在于1月28日当天519888的总份额仅有42亿元,实际上当天519888申购到的可能性极小。于是大多数人将资金投向了交易型货基(511990,511880,511660等)。然而作为交易型货基,价格会提前反应其净值的变化,1月28日开盘,所有的交易型货基均会以跳空高开的姿态堵住这个漏洞。
我们可以看到,1月28日,511990的净值是100.000元,假期10天的收益共计0.056元,如果购买价格低于100.056元,就还有的赚;如果购买价格高于100.056元,就是溢价买入,当2月7日以100.000元卖出时,就会出现亏损。这个亏损并不是基金公司经营不善造成的,而是投资者以高于净值的价格买入造成的。实际情况是,1月28日当天交易均价是100.073元,这就意味着大部分的买入者都是溢价交易,2月7日开盘时,买入者大概率会出现实际亏损。
从实际情况来看,1月28日当天9:15—9:25持续刷519888,并在9:25—9:30以及中午休市期间多笔参与委托申购519888,但均未成功。实际上这一天,场内资金最优选择只能是逆回购。
最后小结一下:
1.逆回购的计息规则:周四计息3天,其余交易日计息1天;
场内货基(包括交易型和申赎型):周五计息3天,其余交易日计息一天;
如果遇到大小长假,逆回购的假期收益归节前倒数第二个交易日;场内货基的假期收益归节前最后一个交易日。
2.逆回购只能卖出(借出资金)不能申赎;申赎型货基只能申赎,不能买卖;交易型货基既可以买卖也可以申赎。
3.逆回购的交易时间基本与股票相同,但收盘时间晚半个小时(15:30收盘);申赎型货基没有集合竞价时间,9:15—9:25是交易时间;交易型货基交易时间与股票完全一致。
4.溢价买入交易型货基大概率面临亏损;
5.逆回购、交易型货基、申赎型货基的收益、净值等数据,可以从集思录“现金管理”网页链接 上查找,不必自己计算。
祝各位虎年大吉,万事可期!
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有个问题,困扰很久了,信用账户如何进行现金管理,逆回购是不行的
谢谢海大
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科普文
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饕餮海:如果遇到大小长假,场内货基的假期收益归节前最后一个交易日。
存
那个货币基金不是T日申购,T+1确认份额吗
逆回购