NO.103 金牌转债-12月13日-积极申购

NO.103 金牌转债（754180）-2019年12月13日-积极申购

图片来源于：国家地理中文网

一、风险提示

本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。

二、结论

1. 预计网上中0.07签；无网下；

2. 目前预测价格为111—113元；

3. 我会申购。

三、公司简介

$金牌厨柜(SH603180)$：家具制造业。主要从事整体厨柜的研发、设计、生产、销售、安装及售后。

四、转债情况

总体印象：成本控制得力，盈利好，现金流好。

控股股东认购情况：控股股东承诺认购总发行量43.36%的转债。

转股价：62.69元，目前股价59.93元，转股价值95.60元。

1. 评级：AA-。

（数据来源于集思录）

2. 票面利率：续存期6年，本息合计124.6元，票息高。

3. 转股价下修条件严格：15/30,80%

4. 行业对标：好客转债、欧派转债。

（数据来源于集思录）

5. 申购测算

发行规模：3.92亿元

原股东占比：76%；

网上申购占比：24%（0.94亿元）；

网上申购户数：140万户；

网上单账户中签：0.07签。

6. 定价分析

转股价值95.60元，给予16—18%的溢价，目前估值111—113元。

申购等级排序：积极申购——尚可申购——谨慎申购——无建议——放弃申购

$金牌厨柜(SH603180)$ $金牌转债(SH113553)$