NO.65 好客转债（754898）-2019年08月01日-满额申购
(盗图自 @南小蔓 )
一、风险提示
本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。
二、结论
1. 预计网上中0.37签；无网下；
2. 目前预测价格为109- 111元；
3. 我会申购。
三、公司简介
$好莱客(SH603898)$：家具制造业。整体衣柜及其配套家具的设计、研发、生产和销售。
四、转债情况
总体印象：质地尚可，值得申购。
控股股东认购情况：未表态，估计会大比例认购。
转股价：16.62元，目前转股价值101.50元。
1. 评级：AA
（数据来源于集思录）
2. 票面利率：续存期6年，本息合计115.30元，票息一般。
3. 转股价下修条件严格：15/30, 80%
4.行业对标：顾家转债。
（数据来源于集思录）
5. 申购测算
发行规模：6.30亿元
原股东占比：72%；
网上申购占比：28%（1.76亿元）；
网上申购户数：48万户；
网上单账户中签：0.37签。
6. 定价分析
转股价值101.50元，给予7—9%的溢价，合理估值109—111元。
申购等级排序：全力申购——满额申购——尚可申购——谨慎申购——无建议——放弃申购