一、风险提示
本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。
二、结论
1. 预计单账户中0.12签，网下6.8万元；
2. 目前合理价格为106.5- 108.5元，有破发可能；
3. 本人会满额申购。
三、公司简介
$迪森股份(SZ300335)$ ：属创业板。利用生物质燃料等新型清洁能源，为客户提供热能服务的清洁能源研究开发领域高新技术企业。
面临风险：
1. 资金压力大：收购迪森家居和世纪新能源股权收购款未结清。
2.壁挂炉行业竞争加剧。
3. 天然气价格波动风险。
4.短期偿债压力增大。
5.超过40家子公司增加了运营风险。
四、转债情况
1. 发行规模6亿元，评级AA，评级一般。
（数据来源于集思录）
2.票面利率：6年本息合计115.3元，仅比AA+的福能转债高1元。
3. 转股价下修条件一般。
4.行业对标：见下图。
（数据来源于集思录）
5. 申购测算
原股东占比：15%；
网下申购上限：5.4亿；
网下申购占比：73.5%；
网下申购户数：7000户；
网下单账户中签：6.8万元。
网上申购占比：11.5%（0.69亿元）；
网上申购户数：55万户；
网上单账户中签：0.12签。
6. 定价分析
转股价值102.57元，对标福能转债，给予6—8%的溢价，合理估值106.5—108.5元, 转债可支撑正股下跌15%不破发。