不如存银行。。。
成立522天,年化收益3.22%
这个收益并不高,但确实大幅跑赢沪深300
从有限的时间看,它确实表现不错,但不知道这里面有多少运气的成分。
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当时实践这个策略,让我最纠结的一点是:
市场上满足市盈率小于14,资产负债率小于50%的股票很多,我不知道该怎么从中挑选30只。
结合我最近的思考,我打算这么做:
在符合上述条件的股票中,继续挑选符合下面条件的股票:
分红稳定,股息相对比较高;
预期公司利润未来10年能翻一倍;
市盈率在历史低位,比如在历史百分位30%以下;
主要赚两部分钱:
一个是利润上涨的钱。
如果10年利润翻一倍,市盈率不变,那么股价年化复利收益是7.2%;
这里很重要的一点是,买入股票的市盈率一定不能高,因为如果利润上涨1倍,市盈率下跌50%,股价收益就为0了。
这也是我要求市盈率百分位在历史低位的原因。
另一个是赚股息的收益,如果每年分红有3.5%,加上股价收益,年化收益就有10.7%。
这样就达到了年化收益10%的长期目标。
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备注,利润翻倍不是必需的,跟股息配合即可。
比如股息能有10%,那么只需要利润不下滑就可以了。
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股票监测标准:
公司基本面是否有根本性变化,是否预期无法实现10年一倍的利润,更具体一点,利润是否达到7.2%平均增速。
分红率是否稳定。
如果股价短期上涨50%,那么就卖出落袋为安,继续寻找符合要求的股票。
如果分红、未来预期均没变,股价大幅下跌,有资金可以追加买入,没资金就呆坐不动。
但最多追加买入1次,在跌幅超30%后追加。
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初步打算A股买15只符合条件的股票,H股买15只符合条件的股票。
每只股票投入2.5万元。
留25万以备加仓。
如果某只股票上涨卖出后,那么把卖出后的2.5万本金及其收益,全部买入一只新的股票。
以此循环。
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总体的投资思路就是低估、分散、不深研。