结构性行情,就是10-20%的板块有行情,其他板块都没有机会。
去年是医药白酒,今年是锂电、光伏。
换汤不换药,不懂得变通的基金经理就难受了。
实际上,去年牛逼,并不是基金经理有多牛,而是时代赋予的。
真正牛的基金经理,去年配置白酒,今年配置锂电,明年还能踩准主线,才值得佩服。
或者是常年坚持自己的风格,均衡配置,年化收益超过20%的,也是高手。
为啥锂电光伏突出,因为其他行业不能打啊,如果其他行业行业增速50-100%,那一样可以做主线。
先业绩预期,后抱团扎堆,一定要理解驱动的本质在哪里。
锂电,光伏,真正打败他们的只有自己。虽然有利空,但是没有其他板块替代他们,最多也就是中线级别调整。