过河小马--henry李 的讨论

太保守了吧。今年最高Pe都给到了4800/200=24+

你知道什么叫降低方差么？如果完全做不到，公司说这话干什么。我当然知道不可能所有做到优秀。

没那么简单，场跟场之间区别很大，做得好的12块，做得差的18.20，真正审慎的，不能线性外推。出栏量过亿时，成本上升可能性很大。

17.5，如果未来品牌做的好，可以给20。

你给多少PE

没看到公司在降低方差？都是自己公司，学习还不会么？

个别子公司和区域公司，还是两个概念的。牧原区域比较大的。

标准无差异产品，不可能给35pe

14-18周期 全行业出栏7亿头，存栏4200w时，猪吃的难道不是饲料？ 那时粮价如？ 不要期待 猪少了，饲料会降价，区区10%的毛利，很苦逼了。

$牧原股份(SZ002714)$ 虽然不能太乐观，但下个周期到来时，行业产能下降一些必然使饲料成本也会下来一点。考虑前置成本后大概在14元/公斤以下是希望还是很大的，这个成本已经满意了（低于这个成本的概率也有，但还是当惊喜为妥），要知道那时的生猪价格可能回升到19元/公斤。