一、半年报情况介绍
2021年上半年,公司业务持续保持稳定增长,口腔医疗服务营业面积达到17万平米,开设牙椅2101台,口腔医疗门诊量134.37万人次,公司报告期内实现营业收入131,750万元,较上年同期增长74.81%,保持高速增长态势。公司实现归属于上市公司股东的净利润35,077万元,同比增长141.16%。公司实现基本每股收益1.09元/股,同比增长142.22%。
二、Q&A
蒲公英计划推进情况
今年38家运营或在建:纳入报表的14家,在装修的13家,签署协议的3家,完成了相关选址规划的7家。
半年报共纳入22家,有收入的16家,9家盈利。蒲公英上半年收入8322万。
下半年还有13家要建设交付。
合并报表的都是开业的,没有合并报表的都是没有开业的。
纳入合并报表的14家,有收入的16家,年报的时候12家,Q2新增了两家?
22家里面有工商设立的,也纳入合并报表了。
盈利的9家是去年开的9家吗?
9家也包括今年的,去年开的除了一家全部盈利,今年开的早的也全部盈利了,盈利周期基本是半年。温州刚刚开,柯桥困难一点,别的都表现的非常好。柯桥和温州选择了外部的合伙人,现在看这么做很难从一开始就把通策的模式建立起来。
蒲公英人员情况
蒲公英现在都是总院输出人才了,好在现在总院人才储备丰富,前期培训到位,可以快速的把蒲公英医院运营好。外部合伙人放不开手脚,当地凑拢的班子很难达成思路的一致,临床方面也需要进一步培训。
今年开设的7家蒲公英医院的爬坡情况?
用自己的团队而不是找当地的医生,这是第一个爬坡阶段做的事情。在已经有对手的地方,比如富阳,要压制当地的口腔医院,所以要开大一点。但是富阳开业第一个月就80多万,现在上升的非常快,客户积累也很好。今年上半年7家新开业的,其中3家上半年已经实现盈利了。基本盈利周期在一年以内,这是让大家都很欣喜的。
盈亏平衡线
温州1500万左右。
建立新总院都是100-300张牙椅,未来开业的节奏?折旧?
一年开一家,这也是考虑了折旧的问题。城西的人员储备完善,人员储备超过牙医数,新总院建设起来人员不是问题,后年城西的新总院开业,明年紫金港开业。义乌总院在选址,选2-5万平方米。一年一家是相对的概念,未来的启动需要根据情况。未来温州、台州都会有,未来有10家总院的计划。
宁波总院上半年的收入是否计算了新医院?
是的。
宁波恢复比杭州慢了,原因是?
宁波是重点打造的医院,希望通过未来3-5年就有杭口的地位。
宁波有几个问题:1)老院和新院的问题。老院客户多,但是单张牙椅产出低,因为以老龄人口为主,8月份刚刚拿到了医保。2)现在也在搬新院,引进了大批年轻人的团队,老的骨干很多经历都分到了9家分院中。新院很多业务是开展的非常好的 ,预约了大批的颌面外科的患者,但也是因为疫情,9院的专家出不来要延期。
宁口的名声打造出来了,总院要增加新的医疗资源,因为资源的分散比较厉害。现有的资源,今年毕业的大学生,月收入(带来的收入,不是薪资)都20万以上,宁口的病人非常充足。
未来人才的招聘节奏?
人才招聘是常态化工作,找到优秀的医学生毕业生进行储备和转化,不是挖现成的。挖过来的人很多是靠不住的,需要自己培养。首先在未来要去的地区,组成三人组,包括运营、财务和管理工作的,开展前期的所有工作。然后再进行医生储备的计划,各个地区推出院长。由医生团队来规划未来人力资源的需求,这个统一到蒲公英的医生培养计划,和总院再商量这批人才的培养情况,因为人才培养的费用支出都在总院。然后再开始通策医疗整体的人才招聘、培养。
医生怎么做到分院和总院的平衡?
不是简单的劳动力分配的问题,是领导能力的延伸。因为蒲公英院长,比如城西的,要求他们必须在总院待多少天,剩下的时间去分院。这些蒲公英团队的医生要竞选,在这个时期就有了自己的团队。在分院的时候,年轻人还是承担了很多工作的。
上半年总院净利率达到60%的原因?
历年总院2季报都涉及子公司的投资分红。今年杭口总院子公司分红8050万,剔除这部分的话净利率是39%。
分红增加的原因?下半年的分红?
公司加大蒲公英计划对医生的吸引力,所以分红及时,每年都分红。
分红拆分
杭口分红:城西给分了7000万。
以后蒲公英都是当年分红,全资子公司也会通过分红获得现金。
城西是9000万+7000万的收入?
不是,累计基数很大。根据母公司现金需求和总部需求考虑进行分配。现在城西可分配利润还有1-2亿。
城西半年报利润?
9400多万。城西下面有一串自己的蒲公英医院,杭口也有、宁口也有。
分院增速差异大,各自的差异?
萧山这些都是饱和的。原来对萧山的设计是像城西一样,刚开始慢一点,后来非常快。义乌一直都是优等生,去年就8000万,设施设备都比较紧张了。义乌这种就是考虑建设新的总院,也就是中心医院,150-200张牙椅,来带起周围的一串分院。
利润率一直提升,提升的原因?未来还可以提升的原因?
结构的变化带来:5%-10%做了高价的项目,绝大多数做的是简单项目,这些简单项目对整理利润贡献比较小。
去年2季度很多家长都没上班,可以让孩子去做正畸,所以2季度基数高。今年2季度也是差不多的。
正畸、种植、高端修复和儿科带来更多的利润。以后增长也是不光是患者流量的增加,还有高价项目收入占比的提升。这个占比的提升,天花板会更好,有的地方可以400万单张牙椅,美国甚至几千万单张牙椅。
上半年10大核心医院收入占比到60%以上,利润占比更高,非核心的利润爬坡节奏?利润率和治疗项目的差异?
医疗不是连锁的行为,所以公司不把医疗看成连锁的行为。通过学习,公司发现利润中心在大医院而不是小医院。小医院是为了赢得客户,像八爪鱼的触角,感知市场,让中心医院得到更大的盈利。
把战火推到对手的家门口,来确保中心医院被很好的保护。
小医院是当地的宣传队,把高端的用户不断吸引到中心医院。即刻要治疗的用户,在社区进行处理解决。
总院的利润会越来越高,分院维持健康发展,有不错的利润,就很不错。
所以外部医院建设的越多,中心医院的高质量客户就越多,在当地解决简单的治疗,不要占据总院的资源。
省外的情况
公司坚持总院+分院,所以当地总院一定要建设好。一般医院,3年可以盈利已经是很好的情况了。公司在大医院前期做好投入,是后期继续发展的重要一环。公司在武汉、西安、成都、重庆等地方建了医院。
武汉如果没有疫情爆发,可以盈利,武汉蒲公英两家的选址已经做好。
西安之前有人反馈很冷清,这很正常。比如武汉,虽然盈利,但和涉及产能相比只占了1/10。所以武汉看上去也没有很忙碌拥挤。西安比武汉的第一年好得多,因为有很好的医疗队伍,所以收入也比较高。西安单张牙椅产出高于武汉初期,但是要想达到饱和还需要比较长的时间。西安目前还是试运营,本来计划9月10号正式,但因为全运会和疫情可能会延期。
成都通过卫健委专家评审,这两天就可以领到证了,8月底可以试营业。
重庆还不是很理想,会压缩规模,进行转型。
上半年武汉西安的收入与净利润
西安:收入 1993万 净利润
武汉:收入 4500多万 净利润
武汉可能才刚开始盈利,就建设蒲公英,会分流总部的医生资源,会不会武口压力比较大呢?武汉未来蒲公英的节奏计划是怎么考虑的呢
黄石未来想并到武汉去,成为武汉的存济集团,人力也是够的。
武汉未来蒲公英医院的预期?
武汉走一步看一步。盈亏平衡后的多余资源,去开设蒲公英医院。武汉的资源有盈余,所以去开两家。希望医生可以有甜头,这对总院和当地医院的号召是有积极作用的。武汉地区今年给下达的指标是1亿,8000万他们就可以盈亏平衡。
西安正式营业的时间点?
全运会以后
成都人才招聘情况?
成都人才充裕,团队建设完备,拿到证书就可以正式营业。
早期矫正收入占比?
之前是全部收入的4%,今年上半年4500万,后续会继续上扬,占儿科收入比重是20%。