$新媒股份(SZ300770)$欢迎指正！！！
新媒股份是全牌照的广东新媒体公司，公司业务：IPTV/OTT。
1.公司看点一：IPTV作为家庭宽带同步战略业务，用户数：2500万。ARPU 34.5元/年，提升目标---45元/年（全国平均），55元/年（广东，经济发达）。
当前：2500万 * 45元/年 * 55%=61875万
目标：7.58亿
2. 公司看点二：OTT云视听极光，当前会员数2500万, 288元/年（6折），腾讯分成比例5.2%（是否可提升？）。爱奇艺在广电网停播，会员数或有提升。目标：3500万，年卡折扣（8折）。
当前：2500万 * 288元/年 * 5.2% * 75%=28080万
目标：5.22亿
3. 公司看点三：大屏广告费待收取。
广东省（10亿，IPTV）-全国OTT（4.5亿，腾讯的3%左右），市场总额（300亿/年）
合计，14.5亿
4. 公司看点四：业务拓展---技术输出，4k，对外投资等。 3000-5000万
5. 公司看点五：智慧家庭物联网入口及控制中心---有助于提高市盈率
故：
2020, 9亿； 70倍估值
2021, 14亿； 50倍估值
2022, 20亿； 35倍估值
2023，26亿； 30倍估值