2022-07-31 23:06
挖坟
桐昆是两条腿走路,长丝和浙石化投资相辅相成,手机写字太累,说几个要点
一:长丝方面
1:生存必须品,双控将继续促进龙头提升份额和落后产能出清,以前赚一两个点的日子成过去式
2:桐昆继续提升产能,三大项目新增680万吨产能相当于再造一个新桐昆,总产能将达1500万吨,新建产能均是一体化(从油到丝布),效率要高得多,四季度洋口预计新增60万吨产能,剩余180万吨明年逐步投产,接着是沐阳240万吨和古雷项目200万吨的逐步投产。2022一2025预计产能达1000,1100,1250,1500万吨,按开工率8成,单吨600元利润分别对应为48亿,53亿,60亿,72亿,明年开始油剂5亿/年。别这部份为53亿,58亿,65亿,77亿。
二:浙石化方面
国资背景,淘汰落后产能,目前最优秀的炼化是没问题的,保守预计2022一2025年利润分别为300亿,350亿,350亿,350亿,叫对应为60,70.70.70亿。
个人预计2022一2025年利润分别为
113亿,128亿,135亿,147亿,共计523亿这比目前市值还多,这种公司你怕啥子呢?
莫畏浮云遮望眼,风物长宜放眼量。