蚂蚁的壮大跟科技无关，本质上就是文章说的非对称监管。传统银行体系内无法获得贷款的客户，现在可以通过蚂蚁这个通道获得信贷。为什么？商业银行发放贷款被监管，而蚂蚁仅仅依靠内部的合规，无外部监管。也别吹什么不良率低，次贷危机没有爆发之前不良率也低。如果蚂蚁出于自身利益最大化的考虑，把大量不良资质的客户包裹进信贷体系，那就是中国版的次贷危机。