为何我不看好国产AI1.AI是推动下一个康德拉季耶夫周期的力量。这里用了康波这个概念而没有用工业革命这个老土村炮的词，是因为现在大部分产出和就业来自服务业而不是工业。2.康波周期的本源力量并不来自资本更不来自密室里的权谋，而是如熊彼特所说，来自破坏式创新，你也可以叫它熊彼特之力。之所以叫破坏式创新，是因为创新会带来现新的生产范式，同时淘汰旧的范式。这也是硅谷所有人都在all in的原因，因为一旦输了，就是破坏式创新的淘汰对象。3.几十年来，国内的技术追赶路线其实就是林毅夫讲的后发优势:先从境外搬运技术，然后通过内卷挤出对手。这种路线对于已经那些路线和范式已经确定的领域效果很好，比如盾构机和电动车。但对于路线未定的领域，这条路线基本是死路一条，辛苦投入了大量资源的追赶，眼看差不多追上了，结果对方一个破坏式创新过来，追赶基本白费，更别说现在技术引进路线因为脱钩被断了。4.脱钩之后，还有一个很严重的问题:国产AI给谁用?如果只能给自己和极少数国家使用，那巨额的研发投入怎么收回来?没钱的情况下不可能和nv正面竞争。$纳指科技ETF(SZ159509)$ $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$