好久没发了，现在开始恢复球球上的信息
一、市场热点
小米汽车：SU7 将上市交付
◇驱动：2024 年 3 月 28 日，小米汽车将正式交付上市。
◇卖点：机构认为小米汽车在造型、空间尺寸、三电性能、智能化配置等多方面具有优势，具备五大核心技术，包括：
1)小米超级电机 V6/V6s 已实现量产上车，V8s 预计 2025 年上车，V8s 超级电机，转速达到业内最高的 27200rpm;
2)CTB 一体化电池技术，体积效率达到全球最高的 77.8%;
3)使用 9100 吨超级大压铸集群，降焊接点减少 840 处，重量减轻 17%;
4)全栈自研智能辅助驾驶，配备两颗 NV DRIVE Orin 芯片，综合算力达 508TOPS;
5)小米智能座舱，打造人车家金生态操作系统。
◇产销量：机构预计小米 SU7 预计月销 0.5 至 1.0 万辆。产能方面，北京亦庄自建工厂 2023 年 9 月一期完工，产能预计 15 万辆，二期预计 2024 年开工， 2025 年完工，产能预计 15 万辆，合计产能 30 万辆。
◇注：1)部分个股已提前表现。2)我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证，涉及的信息随时都可能会有新变化，需谨慎参考。
固态电池：智己 L6 将搭载首个超快充固态电池
◇驱动：2024 年 3 月 25 日盘后智己汽车宣布，智己 L6 将率先搭载行业首个量产上车的超快充固态电池，成为行业首个准 900V 超快充固态电池。
◇亮点：固态电池能够实现超长续航与超强动力兼得，智己 L6 凭借纳米级固态电解质等技术可在更短时间完成近千公里的补能。固态电解质从电芯层面保证超高安全，实现整包 LO 无热蔓延不起火。
◇解决续航焦虑：超快充固态电池可突破 1000 公里 CLTC 续航里程，一次充电能从北京直抵大连。
◇相关公司：
科森科技：2021 年与清陶成立合资公司科森清陶，在固态电池等领域开展相关业务合作。
翔丰华：固态目前在产业化领先的是清陶集团和卫蓝新能源，公司已与清陶合作。
容百科技：公司与卫蓝签订合作协议以推动双方在全固态锂电池对应终端市场取得较大的市场份额；
元力股份：硅碳负极助电芯突破能量密度桎梏，配合宁德深度开发新一代电池。
◇驱动 1:《科创板日报》盘后报道证实盘中传闻，百度将为苹果今年发布的国行 iPhone16、Mac 系统、iOS18 提供部分 Ai 功能。
◇驱动 2:盘后 IDC 圈公众号发文，百度云计算中心三期封顶，项目建成后，可承载超过 12 万台高性能 Ai 服务器。
◇国产 Ai:出于合规原因，国行 iPhone 采用百度 Ai 功能，带有 Ai 功能的 iOS18 将在 6 月份的 WWDC 开发者大会上预览，9 月发布的 iPhone16 系列首发搭载。
◇相关公司：
北信源：公司 Ai 能力平台从 2023 模型，如百度文心一言
奥飞数据：向大型互联网企业提供定制化算力基础服务，与百度、360 等客户保持良好合作关系。
亚康股份：提供算力设备销售、售后、运维等服务，客户包括阿里、腾讯、百度等；
数据港：国内唯一一家同时服务于阿里、腾讯、百度、网易的 IDC 运营商；
证通电子：主营金融科技、IDC 及云计算业务，公司为百度提供 IDC 机柜、架构及运维等服务；
软通动力：公司是百度文心言、文心千帆大模型平台生态合作伙伴；
润建股份：公司基于自研一站式算法开发平台以及百度、阿里等合作伙伴平台，自主训练了多个智能算法。
光伏：装机量超预期，组件价格反弹
◇驱动：2024 年 3 月 25 日国家能源局消息，2024 年 1-2 月国内光伏新增装机量为 36.72GW,同增 80.27%。截至 2024 年 2 月底，全国累计光伏装机量 647.88GW,同增 56.9%,机构预计 2024 年国内新增装机有望超 250GW,同比增速超 15%。
◇组件：据券商调研信息，光伏组件价格开始反弹，4 月排产继续环比提升，分布式端提价会更实时，整体反弹 3 至 5 分。预计组件排产 4 月环比继续提升约 5-10%。
◇玻璃：2024 年 3 月每周库存环比下降约 7%至 9%,供需持续紧张。2024 年 4 月玻璃无新增产能力释放，组件排产继续提升，涨价预期强烈，目前已有部分二线玻璃厂商尝试上调报价。
◇焊带：OBB(无主栅)技术可进一步降低电池银浆耗量，未来在 TOPCon、HJT 等组件中均有大批量导入空间，推动焊带产品迭代，OBB 焊带直径有望进一步下降至 0.20mm 以下生产技术壁垒持续提升。预计 2024 至 2025 年全球焊带需求 27.3、32.2 万吨，同增 24%、18%。
◇相关公司：
组件：晶澳科技、天合光能、隆基绿能。
焊带：同享科技、宇邦新材。
逆变器：阳光电源、禾迈股份、固德威。
◇注：我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证，涉及的信息随时都可能会有新变化，需谨慎参考。
三、大涨分析
科森科技：行业首个固态电池即将量产上车
◇驱动： 2024 年 3 月 25 日盘中，智己 CEO 微博表示，智己 L6 将在准 900V 超强性能平台上，推出首个量产上车的超快充固态电池。智己 L6 将“突破 1,000 公里超长续航”。
◇关联性：公司与清陶成立合资公司科森清陶(公司持股 81%),双方以科森清陶为载体，未来在固态电池等领域开展相关业务合作。2023 年 8 月上汽与清陶合资成立上汽清陶，打造新一代半固态电池。
主业：公司主营消费电子产品结构件占收入比 86%,包括智能手机、智能耳机、智能音箱、电子烟、VR 等终端产品的外壳、转轴(铰链)等。
贝肯能源：地缘风险催动油价上涨
◇驱动：俄罗斯音乐厅恐袭事件催动地缘风险提升，俄乌油气能源设施遇袭，中东发电旺季即将到来，在 OPEC+减产的支撑下，原油供需处于紧平衡状态，券商预计油价向上动力充足。
◇油气：公司是民营企业中少数能为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售及配套的检测、维修等一揽子技术服务的油服企业，重点布局传统新疆北疆油田市场与新疆南疆塔里木油田。
◇乌克兰市场：2022 年营收占比 7.89%,已覆盖了乌克兰国家石油天然气公司、等当地市场主流客户，并于美国油服巨头哈里伯顿公司形成了紧密合作关系。
康达新材：4D 全息凝视雷达已对特殊装备客户供货
◇驱动：2024 年 3 月 25 日盘后异动公告，全资子公司赛英科技 4D 全息凝视雷达产品，主要用于侦测“低慢小”飞行目标，目前已对特殊装备客户供货，但占公司收入的比例较小。
◇4D 全息凝视雷达信息时间线：2024 年 3 月 24 日盘后互动提及，以及子公司赛英科技公众号 2023 年 7 月 10 日提及。
◇环氧树脂：同日公告，控股公司拟投建年产 8 万吨电子级环氧树脂扩建项目，总投资 4 亿元，建设周期 18 个月。公司表示高品质环氧树脂目前还处于供不应求的状态，应用于电子元件封装、覆铜板等领域的环氧树脂产品部分还依赖进口。
众生药业：RAY1225 注射液 I 期顶线分析数据发布
◇事件：2024 年 3 月 25日盘后公告，子公司自研一类创新多肽药物 RAY1225 注射液，获得 1 期临床试验的顶线分析数据，显示其具有良好的安全性耐受性，优秀的药代动力学特征，显著地降低超重或肥胖受试者体重，试验结果理想，达到预期目的。
◇比较：RAY1225 注射液皮下注射给药后于 16~72 小时达峰，半衰期 9~11 天。与同靶点药物替尔泊肽 I 期相比，同剂量下药时曲线下面积(AUC)及半衰期均约为替尔泊肽的 2 倍。
◇进度：二期临床入组推进过程中，Q4 有望获得二期顶线结果。
长盈通：光纤环龙头，业绩高增长
◇事件：2024 年 3 月 25 日盘后公告，预计 2024 年 Q1 收入同增 122%至 156%;扣非净利润 273 至 522 万元，扭亏(上年同期亏损 1279 万元),同增 121%至 141%,环增-51%至-74%。
◇原因：主系公司客户光纤环器件、特种光纤订单均保持较大幅度的增长，对公司采购量增加，收入和毛利总额均保持同比 100%以上增长。机构表示，下游延期的订单需求会在 24-25 年集中释放，公司将迎来业绩拐点。
◇主业：从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研产销，核心产品是应用于光纤陀螺的光纤环，主要应用于航空航天、智能电网和海洋监测等行业。
景兴纸业：宇树科技实现全球首次机器人原地空翻，或换道超车(公司参股)
◇驱动：2024 年 3 月 23 日中国机器人网讯，“全球首次!宇树科技全尺寸电驱动人形机器人原地空翻，换道超车”;2024 年 4 月 2 日举办中国人形机器人大会，宇树参会。
◇英伟达：2024 年英伟达 GTC 大会中与黄仁勋互动的机器人使用宇树机器人的电机和电池，宇树与英伟达一起推动全球 Ai 机器人的深度进化。
◇换道超车：机器人驱动方式分为液压驱动、气动驱动和电驱动，宇树科技采用电驱动，实现换道超车(类比新能源汽车实现“弯道超车”)。
◇参股：景兴纸业参股宇树科技、参股御风未来 eVTOL 飞行汽车、参股盛合晶微半导体、参股科益虹源半导体。
五、其他资讯
地产：房地产市场已经出现一些积极信号
◇驱动 1:2024 年 3 月 25 日盘后消息，央行行长表示，房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础。
◇驱动 2:同日盘后媒体消息，一线城市非核心区域的限购政策有可能取消，但目前可能还处于研究阶段。而融资协调机制正在落地。
◇驱动 3:同日盘后网传，监管机构正推动银行加快对民营地产开发商的贷款审批。
◇相关公司:爱丽家居、亚振家居、中源家居、京投发展等。
美企对特定光纤连接器等产品提起 337 调查申请
◇事件:2024 年 3 月 25 日盘后有媒体报道称,亨通/中天/烽火/长飞等公司被美企向美国 ITC 申请 337 调查。
◇券商简评:1)337 常见，属于美企货卖不动，举报中企业侵权降价等;2)之前大多都没成功，如立讯是 2020 年被 337，2022 年宣布结果无效:3)这些产品占中天亨通业务比重不到 1%; 4)最重要的是实际涉案公司并非上述公司而是:科网电子、联科科技、亿海光学、瑞光通信、超纤科技。
◇事件:2024 年 3 月 25 日晚，COMEX 期金日内涨幅扩大至 1%，现报 2182.20 美元/盎司。
◇逻辑:目前短期看黄金有美联储降息，美元放水，全球经济下行，长期国际局势动荡，恐袭事件以及红海危机的恶化进一步导致全球地缘政治风险上升。
◇相关公司:盛达资源、登云股份、中润资源、北方铜业、鹏欣资源等。
六、市场挖掘及传言补充
◇安孚科技:盘后公告明日复牌,公司拟以发行股份及支付现金的方式购买安孚能源 37.75%的股权(15.8 亿元)，以支付现金的方式要约收购亚锦科技 5%的股份(3.75 亿元)。穿透计算后公司持有的南孚电池权益比例将提高至 46%,进一步巩固公司在国内碱性电池行业的领先地位。
◇消费家居:近日召开的国务院常务会议指出，要进一步优化房地产政策。(爱丽家居亚振家居中源家居京投发展)
◇逸飞激光:拟不超 6000 万元获得新聚力 51%股权，新聚力是一家以软件管理系统和数字孪生系统为牵引的智慧物流系统解决方案供应商，在固态电池、钠电池领域率先获得产业应用，并在半导体 AMHS 设备领域实现了部分核心设备的国产替代。
◇恒工精密:公司基于其连续球墨铸铁工艺，可有效实现核心零部件减重和降本，更好满足人形机器人对于轻量化和降本的需求,机器人减速器等传动部件业务将是公司未来重点拓展领域，公司未来有望在机器人减速器等领域持续推进“以铁代钢”,成长空间广阔。
润泽科技:盘后，媒体报道字节跳动推出 A1 角色互动 App“话炉”，公司和字节合作深入，客户收入占比 60%+来自于字节，且为字节在环京区域的核心节点。
◇跃岭股份:盘后互动，公司持有跃岭碳纤维复合材料公司 70%股权，公司目前的碳纤维产品主要为乘用车使用的碳纤维轮辋，客户群体以定制为主。
风险提示:以上内容仅供客户参考，我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证，涉及的信息随时都可能会有新变化，需谨慎参考;投资者不应该以该信息取代其独立判断或者仅根据该信息做出决策，投资者应自主进行投资决策，风险自担。