来看一组数据，自去年国家提出互联网+战略之后，智慧XX是最重要的落地方式，包括智慧交通、智慧物流、智慧医疗、智慧电网、智慧xxx。目前，住建部、科技部在全国推进了三个批次、共计277个智慧城市试点工作

发改委推介PPP项目数达2529个，总投资金额约42443亿元；财政部推出PPP示范项目233个，总投资金额约8170亿元。分析人士指出，再加上各地推出的PPP试点项目，金额将更多。目前项目主要以交通基建、水利、市政设施等为主，伴随而来的信息化建设将渗透到城市管理的方方面面

PPP推出的大背景主要是国家地方财政严重不足，过去依靠发行城投债来获得发展资金，导致各地政府债台高筑，这种方法难以继续为继，因此，寻求民间资本进入，让利部分运营利润的PPP模式逐步成为新的地方建设模式

当然，我们不需要对此继续深究下去，只要知道未来数年，在智慧XX领域，存在一个较为确定的增长期，不少公司因此将得益业绩高增长

信息化的大建设，对于计算机行业来说，自下而上存在三个层次的投资机会

首先是底层的硬件基础设施，包括服务器、存储、网络，这些部件国产化已经能够完全取代进口，叠加云计算和大数据的需求，有较为明确的增长；而且不受各行业信息化发展进度和水平参差不齐的影响

其次，向上是各类平台软件，包括操作系统、中间件、数据库、数据仓库等，这部分国产的水平还有差距，商用产品主要还是外资主导，但即便是外资巨头，也正受到开源的强大冲击，比如AWS上所有的PaaS服务都是基于开源实现，其功能的广泛性已经足以抗衡IBM目前绝大部分商用软件所能提供的。国内公司的发展方向应该是立足于开源，基于此演进为自己商用的产品，比如华为就是走的这个路子

最后，是各类SI和ISV，面向特定的行业提供定制的解决方案，国内上市公司计算机软件服务公司大部分处于该层次。比如，做金融的高伟达，做司法信息化解决方案的华宇软件，做电力的远光软件，做酒店的石基信息，做城管的数字政通等。这些公司，要受制于行业的信息化发展深度和进度的制肘，如果某行业的信息化发展处于大跃进时期，则相应的解决方案公司将存在业绩爆发的可能性。这个层次的公司，也有可能依托手中的客户资源和技术，逐步向平台运营的角色转变，比如做医疗的，搞一个互联网医疗平台；做金融的，搞一个互联网资产交易平台。不过，目前除了互联网证券是已经成熟的商业模式之外，其他互联网医疗和互联网金融，都还停留在概念层面的居多，缺乏成功的商业和盈利模式。在熊市当中，还是当成一个Option来看比较合适

驱动计算机国产大发展的一个重要因素是国货当自强，棱镜门之后，政府一直在强调自主可控；其次，云计算大数据进行得如火如荼，互联网+战略的纵深发展，也明显对行业构成增量利好

从标的选择上，目前关注中等市值的存储公司$同有科技(SZ300302)$ ，服务器国产和芯片国产化预期$中科曙光(SH603019)$ ，平台型软件公司$东方通(SZ300379)$ ，$中科创达(SZ300496)$ ，行业解决方案提供商$华宇软件(SZ300271)$ $易华录(SZ300212)$ $数字政通(SZ300075)$