看医药和医疗板块,凡是和集采沾边的,或者有集采预期的品种,都很难站稳前十市值
医药板块,恒瑞医药目前仍为市值第一大,不过老龙头的增长已经日益乏力,随着多数仿制药均被纳入集采,恒瑞遭遇前所未有的降价压力,不仅如此,we-too创新药和仿制药一样,降价一样压力山大,公司增速向下换档为2字头已成定局,估值也随之回落
然而为什么恒瑞医药还能占据医药市值首席的位置,因为其他药品公司更不能打,第2到第10的都是集采免疫的自费药品(消费属性强)或者非药品的其他细分领域:
药明康德,CXO
智飞生物,疫苗
片子癀,消费属性的中药
长春高新,自费为主的生物药
云南白药,消费属性的中药
康龙化成,CXO
复星医药,疫苗
华熙生物,医美
康泰生物,疫苗
很快就会有医药外包公司的市值坐上医药板块市值投把交椅,这个确实对板块来说有点尴尬,卖铲子的超过挖矿的。。。
医疗保健板块和医药板块相比,可以用欣欣向荣来形容,大健康很多投资机会近些年集中在这个板块
但是由于耗材的集采,其实医疗板块的前十也进行了大换血,之前长期占据前列的乐普医疗终究抵抗不过历史的车轮,已被清理出前十。目前前十里面的公司,基本上是符合未来几年发展方向且集采免疫的公司,不过健帆生物有点特殊,这家公司一直有集采的预期,但是大棒尚未完全落下,个人预计公司市值较难长期维持在前十的队列
而上升比较快的则包括爱美客、欧普康视、金域医学,龙头股迈瑞医疗在后疫情时代增长逐步回落,引领板块的动能不足,可能得依靠后面的几个品种如爱尔眼科、万泰生物、爱美客、通策医疗、欧普康视的推升