短短一个月，从普得无人在意，到创业板最红的崽。$荣盛石化(SZ002493)$
需要的不过是一个榜一大哥...啊不是买一大哥。
看看一个月前的研报：油价大跌，产品淡季，净利润同比大减......
分析师整个突出一个想吹却无从下嘴。
然鹅，昨天沙特白袍大哥，一掷246亿，闭眼买入荣盛的股票，让公司一下子变得炙手可热。
且不论沙特阿美入主后在成本层面、国际影响力层面和国家战略层面的影响，光是列出白袍大哥的名字就足以让整个市场为之侧目。
（后面附上中金公司的总结和目标价更新）
公司近况
公司公告引入境外战略投资者，控股股东荣盛控股集团拟通过协议转让的方式转让1,012,552,501股（占公司总股本的10%加一股）股份给沙特阿美的全资子公司AramcoOverseasCompanyB.V.，转让价格为24.3元/股，总价246亿元人民币。同时荣盛石化与沙特阿美签署了《战略合作协议》，协议主要包括了沙特阿美向浙江石化供应承诺数量为480,000桶/天的阿拉伯原油（《原油采购协议》），以及原料、成品油、化工产品、原油储存及技术分享等多份业务合作框架协议。
评论
国际能化巨头溢价购买公司股权，公司价值有望重估。沙特阿美以24.3元/股的价格受让荣盛控股10%加一股股份，较3月27日收盘价溢价88%，我们认为彰显了国际能化产业巨头对荣盛石化未来发展的看好，也将影响二级市场对于公司的定价。此外，本次战略合作将进一步保障公司原料的稳定供应，推动公司的产业布局，为提升公司的影响力提供了有力的帮助。
沙特阿美将成为荣盛石化战略投资者，公司长期发展空间有望进一步打开。沙特阿美是世界最大的一体化能源和化工公司之一，一方面需要原油产品的稳定销售市场，另一方面也在加速推进下游化工品领域在全球的布局，投资包括中国在内的新兴市场中的炼化一体化及化工品项目。此次合作也将为后续荣盛石化引入沙特阿美在炼油、石化等领域的先进技术，以及双方进行技术优势互补、资源共享等合作奠定了良好基础。我们认为公司国际化进程有望加速，长期发展空间有望进一步打开。
盈利预测与估值
我们维持2022/2023/2024年净利润为38.8亿元/83.9亿元/127.7亿元，当前股价对应2023/2024年15.6倍/10.2倍市盈率。维持跑赢行业评级，考虑到国际能化巨头溢价购买公司股权，将提升公司估值水平，且我们看好公司和沙特阿美的长期合作空间，上调目标价11.3%至17.7元，对应2023/2024年21.4倍/14.0倍市盈率，较当前股价有37.1%的上行空间。（中金公司）
$华锦股份(SZ000059)$ $中国石化(SH600028)$
2023年3月28日，本文是Sober的第53篇股市观察日记。
本文不构成投资建议。