量化投资_丁鹏

8.16光大乌龙指事件，对中国A股市场带来的影响是深远的，这里笔者并不想探讨光大证券的法律合规问题，只是从学术角度对该事件做一个策略方面的解读，就下面几个问题进行探讨。
1.为什么区区数十亿对市场造成如此巨大的影响？
中国A股市场日均成交量2000亿左右，但是8.16光大证券的乌龙交易...

由于时间的关系，本次访谈就到此了，有更多的问题，请到中国量化投资学会的论坛，里面有大量的资料和活动资源。
chinaqi.org，多谢大家

回复@szgz: 也可以这么说吧。但是水平高的程序员还是应该懂一些交易的。//@szgz:回复@量化投资_丁鹏:这个就有点冤枉程序员了，程序员只是根据客户（量化投资团队）的要求来编程，所有的异常都应该由客户提出并给出解决方案，程序员来实现相应的编码。问题还是出在客户没有提出这方面的需求

你可以用模拟盘跑跑。如果策略的效果太好，要小心，是否其中用到了未来函数之类的。

我的中国量化投资学会就是目前国内最大的学术基地。 chinaqi.org，里面有大量的资料，各种学术活动，沙龙，供你参考

是大量的跟风盘冲进去，造成的涨停啊。

国内目前量化投资的软件就是软肋啊。。。。如果有良好的测试，光大的系统不会出这种问题的。从IT技术上看，光大犯的是比较低级的IT错误。相信未来有了更多顶尖IT厂商的支持，量化的软件系统会得到更大幅度的提升。

回复@价值趋势技术派: 对的。所以想暴利，还是要做投机。量化套利主要是稳定，适合大资金操作。这也就是为啥光大可以投入百亿之巨做这个事情的原因。一般的投机头寸不会达到这个规模的//@价值趋势技术派:回复@量化投资_丁鹏:有点理解了，单边交易和套利还是有本质不同的。
量化套利交易，是低风...

回复@猪飘飘: 一个是大家玩的少，另外一个是因为商品期货套利风险比ETF套利要大一些//@猪飘飘:回复@量化投资_丁鹏:请问目前商品套利年化收益高的原因是由于策略还没有公开和普及吗？一个稳定高收益的套利策略一般能持续多久？

完全不是一回事！光大这个是自营，偷偷赚钱中，那个光大量化核心是基金产品。。。

套利并不是绝对无风险的，商品期货的套利就是有一定风险的，但是比风险投机策略，肯定要小很多

（1）股指期货的套利；（2）期指跨期套利；（3）商品期货套利。我基本不赌方向，

纯粹的股指期货套利，年化也就8个点左右，基本没有回撤。商品的套利可以做到15-20%，回撤幅度小于5%。

回复@Arthur余嘉澍: 高频交易是量化投资的一个分支。量化投资就是跑车，高频交易就是超跑。。。。。//@Arthur余嘉澍:回复@量化投资_丁鹏:量化交易和高频交易的区别是什么？

65%的准确率的模型以及相当好了，据我所知，大多数的量化模型都做不到这个准确率。当然依靠多次的交易，可以将一点点微小的胜率转化为盈利。低频数据的量化其实是主流，各种选股策略，都是基于低频的。BARA多因子模型就是低频策略的典型代表。

我主要是做低风险套利，风险策略比重不大。