【20210410】短线多看少动即可,聊聊轮胎和铁矿石。


1、如果主力布局了很多股票,目前就是局部炒作,结合消息和热点,拉一下等着图形走好,散户和技术派冲入,直接高抛低吸,把价格打回原形再次破位散户割肉再接回来,目前给人的感官就是这么折腾的。磨人行情,谁也不愿意拉升,都在高抛低吸震荡观望,散户短线要不很辛苦高抛低吸踩准点,难度很大很累心,要不找业绩好而不是单纯增速高的股票逢低趴着不动即可。目前股票增速都很好,尤其受益于大宗商品的有色化工钢铁煤炭等,这个如果前期涨幅很大了要当心利好兑现。现阶段看一季度利润,更多要和历史同期对标绝对量,而非眼花缭乱的极度增速。再比如顺丰控股等可以判断业绩会逐步有起色的,可以逢低布局,当然给等待跌透了。


2、聊聊轮胎


全球轮胎市场需求于2020年下半年回暖,这个和绝大多数行业趋同,橡胶作为大宗商品价格也在上涨,传导到轮胎的涨价行情。



疫情冲击下2020年全球轮胎总销量15.77亿条,同比下滑11.7%。其中配套市场和替换市场分别实现3.99亿条和11.78亿条,同比分别下滑14.7%和10.6%。下滑幅度在下半年疫情得到一定程度的控制后收窄。2020年下半年全球轮胎销量回升至9.06亿条,环比增长35%,与2019年同期基本持平。



我们的需求复苏明显。2020年我们市场轮胎销量约3.2亿条,同比仅下滑3.4%,与欧洲、北美市场分别13.2%和11.2%的下滑幅度形成明显对比。我们市场的快速复苏主要得益于下游汽车消费的迅速恢复,同时国内庞大的汽车保有量保证了替换市场的需求。


海外轮胎企业业绩自三季度起恢复,全年业绩下滑收窄,同时呈现分化。主要竞争对手米其林、固特异、马牌等8家海外企业营收同比下滑平均幅度从上半年的-22%收窄到全年的-12.5%。净利润方面,如普利司通全年亏损233亿日元(折15亿元,同比下滑108%)、米其林盈利6.3亿欧元(折50亿元,同比下滑64%)、固特异亏损12.5亿美元(折82亿元,同比亏损加剧)、住友盈利226亿日元(折14亿元,同比增长87%)等,分化明显,但各企业资本开支近三年来明显放缓,海外轮胎企业的扩张处于停滞状态,而我们却处于扩张加速期,头部企业继续抢占全球份额。


加上我们大力不计代价推进新能源汽车发展,因此个人坚定看好国内轮胎行业的投资机会。从短期来看,国内头部轮胎企业有望继续依靠开工率提升带来的规模效应和产能释放的新增量,实现业绩的超预期。从中期来看,我们轮胎头部企业对内挤压小企业、对外抢占外资份额的进程有望加速,我们有望迎来未来3-4年的持续发展行情。从长期来看,在我们龙头绝对成本优势和逐渐提升的品质和品牌力背景下,虽然目前我们轮胎龙头的全球市占率仍处于极低的位置,但看好我们未来出现1-2家全球范围内的轮胎龙头。


未来是同属于我们轮胎龙头企业的结构性机会,建议关注玲珑轮胎(601966.SH)、赛轮轮胎(601058.SH)、森麒麟(002984.SZ)、三角轮胎(601163.SH)、贵州轮胎(000589.SZ)。



目前看,赛轮轮胎高位震荡,破位五月线建议减仓,不破位持股待涨。玲珑轮胎沿着六十日线一路上涨,走势很好外资流入,前高是压力。森麒麟六十日线附近震荡,不破位五月线无忧,不过次新股要小心解禁减持。三角轮胎业绩不错但是资金关注度不高,贵州轮胎回踩半年线,十月线破了要减仓。



3、最近钢材价格狂涨,ppi也是跳涨,聊聊铁矿石吧。


在我们的铁矿石进口来源中,来自澳大利亚以及巴西的进口占比分别约为60%和20%。虽然澳大利亚依然位居我国铁矿石第一大进口来源,但高达60%的进口占比不一定会延续下去。因为澳大利亚的竞争对手——巴西的铁矿石供应正在逐步恢复当中。年初以来,我们先是出台了进口优质废钢的规定,为钢铁企业增加生产所需的铁原料;随后又积极推进中企在海外的矿山建设;并且要求我们钢铁行业必须在年内压缩粗钢产量。这一切,都是为了破除铁矿石进口价格居高不下的困局。


3月30日,我们还与阿尔及利亚钢铁公司签署了合作协议,约定要在阿尔及利亚西部Gara Djebilet地区进行铁矿石开采。眼看着我们出台了多个应对方案,澳大利亚业内的专家也坐不住了,赶紧为该国的铁矿石贸易商“敲响警钟”。


只要我们采购对方的铁矿石价格便宜1美元,按照我们每年将近10亿吨的购买量,就可以省下10亿美元/年(折合约65.5亿元人民币)。综合来看,我们对澳的铁矿石进口依赖,预计将在2025年发生重大变化。当然这和两方关系发展关系也很大,鸡蛋不能放到一个篮子,而且资源类国内不要过度开发。


个人建议仅供参考,大家周末快乐。


$玲珑轮胎(SH601966)$

$三角轮胎(SH601163)$

$森麒麟(SZ002984)$


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暴走侠士04-10 23:44

希望周一玲珑再来根阴线,我就入场求套