最后的总结很到位
2015.4--12 -15.8% 9.41% 14.98%
2016.1--12 9.58% -12.31% -19.6%
2017.1--12 118.62% 6.57% 8.48%
2018.1--12 –22.49% –24.59% –34.42%
2019.1--12 49.6% 22.3% 44%
2020.1--12 44.77% 13.87% 38.73%
2021.1--12 3.94% 4.8% 2.67%
(剔除新股新债收益为0.72%)
累计收益:236%
二.持仓
东阿阿胶 29.7%
格力电器 14.2%
海尔智家 19.6%
伊利股份 14%
东方雨虹 6.5%
万华化学 5%
双汇发展 2.5%
福耀玻璃 4.3%
涪陵榨菜 0.7%
白云山 2.8%
甘李药业 0.6%
三.操作
建仓甘李药业,糖尿病领域是条好赛道,人一旦患上糖尿病基本上终身用药,成瘾性太强。甘李药业是糖尿病最好药物胰岛素的国内佼佼者,未来取代外国品牌是大势所趋。加仓白云山、东阿阿胶,减仓福耀玻璃,换成格力电器。
四.总结
纵观大势,我国城镇化进程即将完成,正逐渐向发达国家靠拢,形势发生变化,一些落后的产业正在衰退或消失,一些新兴的产业正在崛起,所谓选择大于努力,新能源、新技术是正确的选择,可新兴行业方兴未艾,充满竞争,投资这些新产业难度相当大,正如芒格说的,关于投资,我们有三个选项:可以投资,不能投资,太难理解。局限于我的能力圈,对于新兴行业且行且学习。我们每个人都只能赚自己认知内的钱,如果没有匹配财富的认知,凭运气赚的钱,最终可能靠实力亏回去。
未来投资思路仍然以大消费、大健康为主,并且试探周期行业。其实万物皆周期,逃不了的周期,我们都在周期中穿梭。所谓周期无非就是供需的变化,供大于求,价格下跌,价格下来又得产能去化,又造成供不应求,价格又上升,如此周而复始,不断循环。供和需又是不断变化的,这就增加了周期的复杂性,增加了投资周期股的难度。好在事在人为,人定胜天,再因难也要迎韧而上。只要足够客观,搜集足够多的数据,利用规律,一定能够抓住周期低谷,迎来周期顶峰。先研究一下猪周期吧,猪肉我们天天吃,容易理解。养殖业从来就不是一个成本定价的行业,而是一个典型的周期性行业。根据生猪存栏量,能繁母猪数量,猪的生长规律,再加上其他因素,如猪瘟、进口量等等。进行判断,我想是十不离八九的事。因此,2022年5月前后大概率是猪周期的低谷,等待好球出现的那一刻,到那时减仓一些高估的,成长空间有限的个股,再干一翻。正所谓有所为,有所不为。至于其他周期行业,再研究研究吧。
五.展望
投资是马拉松,我们不必计较一城一地的得失,只有笑到最后的人才能成功。
当然,投资更是一场修行,如果你在生活中惟一的成功就是通过买股票发财,那么这是一种失败的生活。生活不仅仅是精明地积累财富。生活是我们有生之年的所有体验的集合,神龟虽寿,犹有竟时,腾蛇乘雾,终为土灰,最终一切皆空。
当下即未来,活着就有希望,世界的一切都在不断变化,唯一不变的是我们对未来美好的憧憬,让我们迎接美好的2022年。
最后的总结很到位