$伊利股份(SH600887)$ 正是因为你下跌了，我才有加仓的机会，逢跌就买，这样才能让自己的处在安全边际，伊利的基本面没有任何问题，最近连续五年ROE＞20%，这在五千家上市公司中是数一数二的。经营现金流充足，短期没有偿债风险。股利支付率高达70%以上，股息率4.6%，伊利肯给股东大手笔分红，而且这是持续的，并非某一年分红多，年年增加，这说明伊利实实在在赚到钱了，公司不缺钱，现金流充足，不存在业绩暴雷风险。
现在的PE才12.89，很多证券给的是合理PE是17，我给出的安全边际的PE是15，基于伊利的基本面良好，营收稳定增长，企业护城河深，加上品牌优势和渠道优势。
基于最近五年的净利润，我给增速为5%
2024合理市值:104×(1+5%)×15=1638亿
2025合理市值:109.2×(1+5%)×15=1716亿
2026合理市值:114.6×(1+5%)×15=1805亿
加上股息率，折合年化收益率10%，这种是按照最保守计算，伊利冷饮业务市占率不断提升，成人奶粉营收也快速发展，为伊利带来第二增长曲线，未来收益率会高于10%，我喜欢稳定的增长确定性的收益的公司，给人带来安全感。
$伊利股份(SH600887)$