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藏G矿业,自己动手进行估值,没有网上大V那么乐观。

24/25年的业绩为26/30亿,这两年估计不会大涨,26年估计50亿上下,29年利润上100亿,市值1500亿,4-5年下来考验每个投资人的耐心。A 为保守版本,B为正常版本。

关于锂资源,全球2600万吨储量,中国2023年年产1千万辆电动汽车消耗锂盐100万吨,假设生产2亿辆汽车(20年的产量),资源将消耗完毕,长期看锂资源的供给是紧平衡的。故藏G矿业投资盐湖提锂的方向是正确的,且卤水提锂的成本才37000万/吨,相较于锂矿9万/吨的成本有明显的优势。

关于铜,多方的信息表明,全球2025年会进一步紧缺,美国的南方铜业PE都干到35倍去了。

巨龙铜矿二期(占比30%权益)投产问题不大,按照二期投产后的50亿利润,估值超1000亿市值

巨龙铜矿三期28年投产概率为70%以上,按照三期投产后的100亿利润。估值25*100*70%=1750亿。(当前455亿,20240506)

A:锂盐售价为11万/吨的估值

B:锂盐售价15万/吨的估值



全部讨论

05-14 21:53

紫金矿业年报21页,巨龙储量1500万吨,资源量1900多万吨。三期看来上马概率非常大。1500*3*0.3=1350亿,20年贴现按6%得3.2,1350/3.2=421亿

05-12 19:13

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05-07 11:53

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05-07 11:52

紫金接手巨龙后,21年底完成了一期工程的建设,年产能为15万吨铜,预计2023年能达到这个产量。二期建设完成后为35万吨,三期建设完成后为60万吨。二期建设完成的时间预期为2025年投产,三期为2027年投产。目前的消息是二期已经在建设当中,投产的时间有可能在2024年至2025年上半年。//看来二期是板上钉钉的事情已经获批,三期概率70%以上。