利用周末时间，我们继续思考与推演，接下来的行情会如何？清明节A股休市4天，清明之后资金会炒什么什么？
（1）4月3号复盘
（2）4月大盘走势预判
（3）情绪周期分析
（4）4月题材炒作分析
一、4月3号复盘
4月3号下午有事情，当日复盘合并到周末一起进行。
（1）指数全天都比较弱，成交9100一，缩量500亿。尾盘拉回来一些。
（2）情绪是继续分歧的。两市1700红盘，3400绿盘。涨停55个。连板方向，9板的华升科技晋级失败，低开按跌停。汽车方向联明股份晋级7板，成为市场最高板，但我也不看好它能走多远。5进6方向的华体科技和普路通晋级失败，华体科技因为公告说没有通感一体化概念，早盘直接低开按跌停。路通路更夸张，一字跌停开盘全天没撬板。4进5方向，厦门信达和三祥新材倒是都晋级了，厦门信达是地天板，但上板后反复炸板，接下来2天也比较危险。三祥新材也是勉强封板，继续晋级也很难。3进4方向：莱绅通灵和世嘉科技晋级。正平股份、开创国际、海泰科晋级失败。2进3方面：11个2板只有万丰股份晋级成功。今天2板有10个，首板38个。
亏钱效应方面：除了上面提到的中高位连板晋级失败带来的负反馈，20cm方向负反馈也很大，低空和小米汽车的套利核心，今天跌幅都很大，金盾股份、海泰科、神宇股份、津荣天宇等都是-12-14cm跌幅。
从涨停数量，连板高度，连板质量，20cm数量、跌幅榜等来看，清明前最后一个交易日，是一个巨大的情绪分歧日。
（3）题材方面：早盘有色和固态电池比较强，随着指数回落，两者都开始回落。顺周期的煤炭石油强度也不错，核污染水产相关也有较大修复。亏钱效应主要是集中在人工智能方向，从硬件到软件、传媒，又是加速出清的过程。同时，低空经济中高位跌停，叠加指数走弱，带崩了有色，早上涨停的票纷纷炸板。资金这个时候非常迷茫，不知道炒作什么，拉了食品、煤炭、存储芯片、燃气等，也都没什么效果。午后大盘稳住了，资金选择修复有色，主要方向是铝、钨、钛。
从整个盘面情况反馈来看，给人感觉是非常混乱的。前主线人工智能加速退潮，现主线低空经济初步退潮。过渡版块固态电池和有色金属，前者已经弱化，后者强弩之末。目前看题材确实有点难。那么4月份题材如何炒作？我们今天第三部分再做分析。
以上是4月3号的简单复盘。总结一下，指数2连阴回调，情绪也伴随指数连续2天分歧。题材方面也没有主线，唯一有点持续性的版块就是有色金属。
二、4月大盘分析
大盘自上周四开始3连阳，之后2个十字星，目前依然处在箱体上沿，距离年线还有35点距离。主观看法有2点：（1）下周大盘面临方向选择，要么向上突破年线，开启一波100-130点的上升周期，要么选择向下回调到箱体中下部分，围绕3000-3050继续震荡。主观看法是向上突破概率较大。（2）短期看，下周一指数大概率是先抑后扬，最后一跌。如果后扬幅度较大，可能会直接收复2个十字星位置，如果后扬幅度较小，则可能在周二开启向上周期。
以上是主观看法，整体对大盘是偏乐观的。客观上，还是要以盘面为主，比如周一如果是收中阴线以上，则要改变观点，不能乐观了。
影响大盘的因素，假期有几个方向：（1）外围股市，周四周五有好有坏。（2）漂亮国两大高官访华，目前看是关系趋向好的方向，但谈判结果好坏还未知。（3）国际局势不太妙，这也是全球资源、贵金属上涨的原因之一。资金担心黑天鹅，这是利空的一面。整体来看，假期国内外影响因素好坏参半，最终还是要看资金如何选择了。
短线情绪上，周一估计也是先分歧后修复的过程。从4月3号情绪反馈来看，中高位已经开始巨大分歧，亏钱效应可能会在4月8号盘中达到一个高点。之后指数如能如预期走出先抑后扬，情绪就是分歧转一致。如果指数持续走弱，情绪就会走入冰点。如果有冰点，倒也不一定是坏事，穿越冰点的题材和个股，大概率会走出较好行情。
三、周期分析
克来机电周期：2月6-2月28
过渡1周期：2月29号到3月7号
艾艾精工周期：3月8号到3月22号
过渡2周期：3月23号到3月27
新周期：3月28号开始
目前看这样划分是有问题的，问题出在华升科技这个票，它的连续突破，最终走到了9板的高度。从连板周期来看，是需要尊重它的高度的。而且，艾艾精工断板的时候，华升科技2板，的确是补涨龙头。如果把它当做低空经济来看，也符合低空经济3阶段情绪龙头，接力永悦科技的定位。所以，情绪周期的划分，从连板角度要做如下修正：
克来机电周期：2月6-2月28
过渡1周期：2月29号到3月7号
艾艾精工周期：3月8号到3月22号
过渡2周期：3月23号到4月3号
过渡1周期是克来机电补涨周期，直到艾艾精工突破补涨成为新龙。过渡2周期，龙头华升科技，9板高度也是补涨极限。华升断板，意味着过渡2周期的结束，也可以说是艾艾精工补涨周期的结束。
我们做连板周期的分析，主要是为了理清周期炒作的逻辑，补涨逻辑等。在合适的窗口，有目的的寻找合适的标地。比如这两天，就是布局新周期龙头和做补涨的窗口。这一波连板周期，大概率是在4月3号-8号开启。也就是说新的龙头，可能就在现在的首板或者2板中，4月8号抗住分歧，能继续连板的，成为新龙的概率就大了很多。我会在策略里，继续观察寻找新龙头。
三、题材分析
1、低空经济。
目前是处于3阶段情绪退潮阶段，甚至于是整个低空经济第一波行情整体退潮的阶段。为何会这么说？低空第1、2阶段结束的时候，只是情绪票结束，立航科技和永悦科技跌停，万丰奥威并没有跌停，而是阶段震荡，甚至还有新高。4月3号，3阶段情绪票华生科技和华体科技都跌停，代表3阶段行情结束。而总龙头，万丰奥威4月2号盘中跌停，3号修复失败继续下跌，代表着这一波低空行情开始走退潮。对应的套利龙头，金盾股份3个阶段最高翻了3倍，4月3号也出现了行情以来最大幅度的回调。作为2个涨幅最大的龙头，万丰奥威和金盾股份都有减持公告，也加速了这种退潮。
后面低空经济还有机会吗？（1）目前活口厦门信达，我认为走不远，海特高新也很难替代万丰奥威。（2）低空经济接下来还会退潮+修复同步进行一段时间，但风险大于机会。（3）等退潮出清后，还会有第二大波的行情。低空的万亿市场、政策会推动资金重新回来炒作。什么时候目前还不好说，等再次启动的时候，我们再介入不迟。
2、华为P70。
P70的相关信息，一直是大家重点关注的。因为有了M60的行情，大家对P70预期非常高。据传华为内部，对P70预期也是超越M60的。对于P70的炒作，我有几个观点。
（1）一定会炒作。很多人说P70预期太一致，发布后很可能见光死。这肯定不对。P70预期高，有几个原因。首先是华为解决卡脖子问题，自主科技突破，无论5G还是摄像等。其次是关于业绩预期，M60销量在1000万左右，P70预期会超越M60，达到1500万，它承载了华为重回手机市场王座的重要任务。这对华为手机产业链是巨大刺激。最后，也是最重要的催化因素，AI手机带动的需求增加。华为自产算力，对于大模型的研发更是国内一流水平，P70的AI功能可能会大超你的预期。所以，发布只是开始，随着媒体各种对P70以上3方面信息的报道发酵，资金必然会掀起炒作浪潮。预期高，才能如烈火烹油，一点就炸。
（2）炒作聚焦几个方向。也是对应上述3个原因。
技术突破：主要是摄像+5G+芯片等。代表个股：
业绩预期：代工+产业链。可能跟技术突破方向有重叠。
AI大模型：鸿蒙+盘古相关概念公司。
相关概念股我们分析了很多遍。今天再重复一遍：
硬件方向，摄像光学+芯片+5G通讯+卫星方向。软件方向，鸿蒙系统+盘古大模型+AI音视频处理等。
芯片：兴森科技、鹏鼎控股、韦尔股份、思特威、国盾量子、国林科技
结构件：福蓉科技。
代工厂：光弘科技。
ODM ：福日电子、华勤技术、龙旗科技。
散热：思泉新材、福莱新材、精研科技。
补充下AI大模型相关：如果P70有强大的AI功能，大概率是专为手机开发的盘古大模型，核心概念股暂时没挖出来，可以关注鸿蒙和盘古产业链上的核心企业：常山北明、麒麟软件、软通动力等。另外，华为小艺智慧助手也可能是炒作方向，也是大模型落地应用之一，车机共享。如果媒体爆出小艺超预期的功能，可能会引发相关炒作，但小艺是华为自研产品，会带动哪些票目前还无法判断。
（3）什么时候发布？
这是大家最关心的。小作文太多了，真假难辨。通过分析媒体和小作文的内容，主观认为最大概率是4月8-10号之间，最迟不超过4月15号上架销售。刚才媒体报道说华为4月11日举办鸿蒙春季沟通会，届时将发布车和PC产品。手机等产业并未提及。这跟去年发布会很像，M60未发布先上市，秋季发布会变成了车和其他产品的发布会。今年如果也是这样的安排，那4月8-10号，P70直接上架的概率就更大了。
3、核污染
去年8月首次核污水排海，带动相关概念炒作了一波。根据专家预测，4月24污水到达我国沿海地区。目前核污染概念股异动持续有1周左右，但也没有形成集中爆发。随着日期越来越近，舆论发酵力度越来越多，可能会形成一波炒作。高潮点可能会在4月20-24号之间。如果24号之后，海水辐射系数确实有所增加，估计还会持续炒作。如果24号之后，辐射系数并没有显著增加，炒作就会见光死。4月8号到4月24号之间，是集中炒作的阶段。
（1）海产替代方向。大湖股份、国联水产。
（2）核污染检测。华盛昌、优利德、实朴检测、谱尼测试等。
（3）核污染防治。中晟高科、中电环保、嘉戎技术、争光股份等。
这里面的龙头是谁，我心中已有目标，会在内部策略分析。
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4、有色金属
有色金属是顺周期品种中最有持续性的方向，已经连续4天大涨。这波行情最早可追溯到3月6-8号，华阳新材3连板。之后是3月14到3月21，北方铜业2+1板，带动行情小爆发。然后3月29到4月3号大爆发，从连板强度、涨停数量、持续时间看，都是主线级别了。分支方向，也从金和铜，延伸到了锂、锆，4月3号又扩展到钨、铝、钛。而且从4月3号大票启动情况来看，资金介入开始加深。白银有色、中孚实业、都是100-300亿市值。神火股份是500亿市值。
这个题材的持续性，我目前是没有明确判断的，或者说看不太准。有色版块既是顺周期品种，也是大宗品种，影响因素很多，经济预期好，或者国际环境动荡都可能是诱因，存在很多不确定性和不可控的地方。我目前还是把它当做过渡题材看待。既然这几天没有参与，接下来2天我也不会参与。原因也比较简单，如果它真的是过渡题材，目前4天的强度已经是极限，接下来大概率走退潮，没必要上车了。如果它是主线，4天高潮也面临首次分歧，要上车，也要在分歧转一致的时候再上车，至少也要扛过接下来1-2天的分歧再考虑。
情绪龙头：莱绅通灵+华阳新材
中军龙头：北方铜业
20cm套利：晓程科技+飞南资源
5、汽车板块。
小米汽车陆续炒了一周， 4月3号已经有退潮迹象。接下来就看消息面的发酵，好坏也不好判断。华为汽车也要开发布会，上文提到的4月11号也有车要发布。目前新能源车还有一些催化因素存在，虽然不是特别大的主线题材，但应该也有局部行情。
6、固态电池+新能源锂电
因为固态电池已经开始落地，市场看到了它的价值。所以近期开始炒作，但高潮2天就开始衰减。4月8号发布会后，如果搭载半固态电池的智己L6上市后确实超预期，行业落地信息越来越多，还可能会继续来一波炒作。如果没有超预期，就是见光死了。
目前龙头是5板的三祥新材，这是固态电池活口和高标。还有2板的中电电机和金鹰股份。中电电机是风电下乡概念。
题材总结：
目前看，人工智能已经退潮。低空经济初步退潮。有色金属也有盛极而衰的征兆。现阶段是青黄不接的时候，P70还没开始，核污染反反复复也没到时间。资金在4月3号午后逼不得已选择继续加强有色。但我个人主观还是认为，有色就是过渡版块，P70一旦开始，有色就会退潮。接下来重心还是放在P70上面，其次是观察核污染和有色的持续性。另外，指数如果有向上攻击的动作，证券地产多半会继续有所表现。我们上周布局的P70情绪小票，已经开始收获，接下来也会加强观察，等待P70发布后看行情如何演绎。