$益丰药房(SH603939)$ #益丰药房# 看50%空间
1. 4月老店增长4.5%，5月增长8-10%，全部门店100%完成考核任务
2. 去年下半年医保切换等因素影响基数低，增长恢复
3. 双通道药房下半年开始贡献新的增量，并成为未来增长点
4. 次新门店开店加速，下半年进入盈利周期并释放业绩
5. 中欧医疗健康每个季度都在增持，小荷才漏尖尖角
6 全年预计利润11-12亿，保持25%增长，下半年增长将恢复到30%区间，预计明年也会保持25-30%增长
7 22年估值25倍，估值大幅回落至合理水平，随着下半年增速回升，将重新进入机构视野不断加仓，迎来独立行情，明年20倍估值，涨到30倍，看到50%空间