| 发布于: | 雪球 | 回复：11 | 喜欢：8 |
甘李药业IPO大量资金投入到美国临床，美国三代胰岛素价格下降70%，导致我不太看好甘李胰岛素产品在美国上市后的盈利。但是调研里面披露了一些价格结构的细节很重要：
比如说它的之前100美金的终端价格及一支的终端价格，它可能有接近百分之六七十是要给保险商，给到保险商之后，剩下的价格归药企，确认为药企的收入，所以在调价之后给到保险商的价格到底有多少？也是需要各家去单独跟各个保险商去谈。
这样美国市场还是很有希望的。
另外就是胰岛素第二轮集采，我觉得甘李A类产品价格有可能会回升一些。像甘精上调个10元还是最低价，甘李抢了不少量，一旦上调全部都是利润增量。
研发方面超长效胰岛素周制剂、GLP-1周制剂进度还是非常快的。令人羡慕。
通化东宝明后年就看GLP-1利拉鲁肽上市后的销量情况，希望能凭借强大的销售能力，抢占市场，这部分应该是净利润增长的关键因素。二代胰岛素不管是存量还是增量替代，反正自家的三代胰岛素非常全面，应该没有太大的影响。
目前通化东宝外销量很少，但在9月5日的北京投资者交流会上确提出了“未来3-5年规划：希望海外销售额至少能占到胰岛素销售总额的三分之一左右”。这个就有看点了：五年之内胰岛素国内胰岛素销售额估计能达到40亿，国外销量再新增又达到30%，又会贡献12-17亿的销量，那又更可观了。
您的意见肯定是对的！但也不绝对。这是一个少而充分，多而必要的命题。目前仿制药的研发，国内大多数药企都没有问题。
全球市场（中国除外）研发GLP-1的公司就那么几家，而国内公司你追我赶，研发药企比任何国家都多，所以，人才只是其中的一个方面。用不了多少年，中国创新药一定雄冠全球！中国大市场不可小觑。
FDA审批通过的意义不单单是在美国市场，长期来看更加重要的是为其他药品FDA获批积累宝贵的经验，以及更快的推进抢占全球的市场。$甘李药业(SH603087)$ $通化东宝(SH600867)$