中国机器人市场高速增长，产业链长期成长潜力巨大
上海交通大学机械与动力工程学院高峰教授团队研发了一款“导盲六足机器人”，这款机器人具有视觉环境感知功能，可自主导航至目的地、动态躲避障碍、识别红绿灯。机器人可根据盲人的语音指令，基于深度学习端到端语音识别模型理解语义信息，目前语音识别准确率在90%以上，响应速度在1秒之内。机器人作为制造业的关键支撑技术和制造业智能化的重要推动力，已成为各国产业政策关注的焦点。中国机器人市场销售额世界第一且保持高速增长态势，这为国内机器人企业的发展提供了市场机会。东海证券表示，机器人细分市场多样，传统工业、消费机器人已逐步形成成熟盈利模式，人形机器人仍处于探索期、但未来空间广阔。
碳中和重磅政策发布，再生金属供应占比有望大幅上升
国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，方案要求，优化有色金属产能布局。严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上。报废汽车、废旧家电以及电力装备、工程机械等行业设备更新和企业技术改造将产生大量再生有色金属原料，预计到2027年国内废有色金属回收量近2000万吨，可替代11亿吨以上有色金属矿产资源，减少标煤消耗5500万吨，降低碳排放量2亿吨，有利于我国资源安全保障和节能降碳。
核能在碳中和背景下重要性凸显，相关公司有望迎收入和利润高峰
国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，其中提到，加大非化石能源开发力度。有序建设大型水电基地，积极安全有序发展核电，因地制宜发展生物质能，统筹推进氢能发展。大力促进非化石能源消费。科学合理确定新能源发展规模，在保证经济性前提下，资源条件较好地区的新能源利用率可降低至90%。作为高效清洁的低碳能源，核能在碳中和背景下的重要性将进一步凸显。光大证券殷中枢认为，我国核电审批重启后项目开工及建设的进度有望加速（2022/23年均新增核准10台），核电设备相关公司有望迎来收入和利润的高峰，且景气周期有望维持至2030年。
苹果、三星、小米纷纷入局，AI手机未来出货比例或激增至54%
Canalys报告指出，2024年全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年，这一比例将激增至54%。受消费者对AI助手和端侧处理等增强功能需求的推动，2023年至2028年间，AI手机市场以63%的年均复合增长率(CAGR)增长。预计这一转变将先出现在高端机型上，然后逐渐为中端智能手机所采用，反映出端侧生成式AI作为更普适性的先进技术渗透整体手机市场的趋势。
海外巨头订单积压创纪录，数据中心功耗飙升为液冷领域带来了机遇
人工智能的爆炸式增长，在导致数据中心的能源需求飙升的同时，也产生大量不必要的热量。这正为提供服务器冷却系统的公司带来了机遇。总部位于俄亥俄州的Vertiv控股公司，为数据中心生产电源和冷却设备，行情数据显示，自2022年底以来，Vertiv股价已飙升了近700%。该公司上一季度的订单量同比增长了60%。截至3月底，订单积压达到创纪录的63亿美元，该公司约三分之一的销售额来自数据中心的热管理。方正证券认为，我国对高效、绿色节能的数据中心解决方案的需求日益增长，液冷技术以其高效散热和节能优势，成为数据中心发展的确定性方向。
AI推动该半导体周期上行，或打破之前的收入记录
半导体材料市场信息的咨询公司TECHCET预测全球2024 年半导体总收入将增长近12%，达到6100亿美元。2024年的收入比2021年少400多亿美元。预计2025年将是强劲增长的一年，增长率为27%，打破之前的收入记录。开源证券认为，从成长维度看，生成式AI的发展将成为2030年全球半导体销售总额相比2023年翻倍的核心推动力。AI升级需要更多的算力以及高带宽存储（HBM），拉动全球晶圆厂投资额2023-2027年CAGR达到9.3%。天风证券预计，2024年半导体周期有望开启复苏。看好AI推动半导体周期上行。
猪价涨破17元/公斤，生猪养殖端全面盈利
今年3月起，国内生猪价格持续震荡偏强，周期回暖走势明显。现货市场上，近期猪价延续偏强走势，国内部分区域价格已涨破17元/公斤。伴随猪价上行，在养殖成本下降的基础上，养殖端逐步走出持续多时的亏损局面，当前不仅自繁自养全面步入盈利区间，仔猪育肥也跟随生猪价格实现了盈利提升。卓创资讯分析师姜艺旋表示，随着仔猪价格的不断上行，补栏成本提升，6月份可能面临二次育肥猪源的出栏增多，生猪价格涨幅受限，仔猪育肥盈利或存下滑可能。
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