先看营收6.85亿，同比略有增长，净利润来说，实现双位数增长。电话会议听了又听，居然没有蹦出来很好的操作思路，总体印象是趋势性向好，当下大概率是处于基本面的底部，未来长期向上。这个也可以从大股东当下想要定增拿下控股权的意图看出来。确实当下是比较好的时间点，未来如果基本面好了，股价可能会上去，不一定会有好的机会了。然后，落实到业绩层面去看。
公司业务当下主要来自于金宇宝灵、扬州优邦、辽宁益康，首先看金宇宝灵，主要产品包括口蹄疫、反刍、牛二联、圆支，（注：由于公司重新启用了一套对外披露口径，导致以前公司电话会议的数据已经很难对得上了，后面主要还是基于以前资料和公司的电话会议内容做一些分析）目前口蹄疫占比仍然是最大的，口蹄疫，价格基本上稳定，基本上确定了公司口蹄疫未来的稳定或者略有增长的态势，牛二联持续增长态势，可以从过去的批签发数据可以看出来，反刍（m90，上半年大约2000w，全年预计8000-9000万，后面还会有其他重磅产品出来，预计可以破1亿），圆支（圆支是公司目前的主力品种了，普莱柯好像是做到了2-3亿，金宇我个人预计做到7000-1亿存在可能性），金宇宝灵这块可以预期到，口苗估计9-10亿左右的常态化营收，可能随着规模场市占率提升，公司还会有增长，反刍短期超过1亿是有概率的，圆支也有超过1亿的概率。这样的话，金宇宝灵估计有望营收达到11-12亿。
再看，扬州优邦，这块业务主要产品是圆环、蓝耳、伪狂等非口苗业务，圆环经历了阶段性调整，可能今年及以后是恢复态势，主要还是看蓝耳和伪狂能不能有一些进展吧，目前来说还可以。
然后，看益康，主要是禽苗，2022年由于政采下降导致公司营收和利润都下滑，益康上半年扭亏为盈，禽苗市场苗增长20-30%，过去半年，公司对益康的动作也比较多，估计可能取得了一些进展吧。
业绩预期方面，只是大概提到三季度、四季度会比一季度二季度有较好的改善，这块要持续跟踪和看，不敢给太高的预期，主要是没有看到哪个特别牛的品种给了放量的指引，进而导致业绩可能存在超预期的点。
宠物疫苗这块，预计明年就差不多上市了，估计也是下半年，但公司目前宠物团队搭建好了，还是全品类，即药品和疫苗都会涉及，这块仍然可以看看。
这次会议唯一让我感觉比较有亮点的地方，公司意识到自身的问题，即研发，以前公司的研发给我的感觉是脱离市场的，一个品种研发，好几年都出不来成果，然后，有个蓝耳品种，研发累积投入5000w左右，居然没有买多少。现在公司更加注重研产销一体化，我感觉这个思路到点子上了。
个人判断，公司营收大概率会是缓慢增长，利润增速会提升，主要是由于成本下降、非口疫苗占比提升（非口疫苗毛利率较高）。
另外，非洲猪瘟疫苗，亚单位的可能后面某个时间会有进展，目前也不是很能判断，只能说，持仓了，有进展了，就是意外惊喜，但真正落地可能要明年1/2季度，这块倒是比转基因给的指引好一些。还有其他路线的，跟越南也有一些情况，这个也是不确定的，纯刮刮乐。
最后，操作来说，个人觉得，这个位置大概率是底部区间，也有可能继续下探，但这个下探大概率以后还是涨回来，持续的做一些缓慢买入。非瘟当做刮刮乐开奖吧，要么不开，开出来就是大奖。